Comment utiliser le calculateur de points pivots

  1. Choisissez une méthode. Classique est le point de départ habituel. Fibonacci, Woodie et Camarilla tracent les niveaux autrement, et une section plus bas explique comment.
  2. Saisissez le plus haut, le plus bas et la clôture de la période précédente. Pour le trading intraday, utilisez les chiffres d'hier. Pour le swing trading, ceux de la semaine dernière. Prenez-les sur le même graphique que celui que vous tradez.
  3. Ajoutez le prix actuel si vous voulez savoir dans quelle zone il se trouve et quels niveaux sont au-dessus et en dessous. Le champ est facultatif.
  4. Lisez le résultat. Le pivot vient en premier. Le tableau liste chaque niveau, du plus haut au plus bas, avec sa distance au pivot en prix et en pourcentage. L'échelle les trace à l'échelle, et le graphique en colonnes compare la distance de chacun au pivot.

Les données saisies restent dans la barre d'adresse : vous pouvez copier le lien vers votre calcul exact dans un chat ou une note de journal.

Les formules des points pivots

Les quatre méthodes partent de trois chiffres : le plus haut H, le plus bas L et la clôture C de la période précédente. L'amplitude est H − L. PP est le pivot, R1 à R4 sont les résistances au-dessus et S1 à S4 les supports en dessous.

Classique (floor)
PP = (H + L + C) / 3
R1 = 2 × PP - L            S1 = 2 × PP - H
R2 = PP + (H - L)          S2 = PP - (H - L)
R3 = H + 2 × (PP - L)      S3 = L - 2 × (H - PP)

Fibonacci
PP = (H + L + C) / 3
R1 = PP + 0.382 × (H - L)  S1 = PP - 0.382 × (H - L)
R2 = PP + 0.618 × (H - L)  S2 = PP - 0.618 × (H - L)
R3 = PP + 1.000 × (H - L)  S3 = PP - 1.000 × (H - L)

Woodie
PP = (H + L + 2 × C) / 4
R1 = 2 × PP - L            S1 = 2 × PP - H
R2 = PP + (H - L)          S2 = PP - (H - L)

Camarilla
R1 = C + 1.1 × (H - L) / 12    S1 = C - 1.1 × (H - L) / 12
R2 = C + 1.1 × (H - L) / 6     S2 = C - 1.1 × (H - L) / 6
R3 = C + 1.1 × (H - L) / 4     S3 = C - 1.1 × (H - L) / 4
R4 = C + 1.1 × (H - L) / 2     S4 = C - 1.1 × (H - L) / 2

Le pivot classique est la simple moyenne des trois prix. R1 et S1 reflètent le plus bas et le plus haut précédents à travers le pivot, et les niveaux extérieurs s'écartent de la taille de l'amplitude. Les niveaux Camarilla sont construits autour de la clôture et non du pivot ; le calculateur affiche donc aussi la simple moyenne de H, L et C comme pivot pour cette méthode.

Exemple chiffré

Une paire de devises avait hier un plus haut de 1.0950, un plus bas de 1.0850 et une clôture de 1.0900. Avec la méthode classique et le prix actuel à 1.0930, ce avec quoi le calculateur s'ouvre :

Niveau Calcul Prix Écart au pivot
Amplitude 1.0950 − 1.0850 0.0100
Pivot (1.0950 + 1.0850 + 1.0900) ÷ 3 1.0900
R1 2 × 1.0900 − 1.0850 1.0950 +0.46 %
S1 2 × 1.0900 − 1.0950 1.0850 −0.46 %
R2 1.0900 + 0.0100 1.1000 +0.92 %
S2 1.0900 − 0.0100 1.0800 −0.92 %
R3 1.0950 + 2 × (1.0900 − 1.0850) 1.1050 +1.38 %
S3 1.0850 − 2 × (1.0950 − 1.0900) 1.0750 −1.38 %

Le prix actuel de 1.0930 se situe entre le pivot et R1. R1 est à 0.0020 (0.18 %) et le pivot à 0.0030 (0.27 %) ; R1 est donc le niveau le plus proche. Le prix est 0.28 % au-dessus du pivot, ce que les traders qui utilisent le pivot comme ligne de biais liraient comme un ton plus ferme pour la séance. C'est une convention, pas un signal.

Comment les traders utilisent les points pivots

Les points pivots sont un jeu de prix de référence prêt à l'emploi, fixé avant l'ouverture de la séance. Les traders s'en servent de plusieurs façons :

  • Comme supports et résistances. R1 et S1 sont les premiers endroits que beaucoup de traders surveillent pour une pause ou un retournement, et R2, S2 et au-delà marquent des mouvements étirés. Rien n'oblige un prix à réagir. Les niveaux sont seulement des endroits où les traders s'attendent à regarder.
  • Comme ligne de biais. Un prix au-dessus du pivot se lit comme un ton plus fort pour la période, et un prix en dessous comme un ton plus faible. C'est une règle empirique, qui échoue souvent.
  • Comme objectifs et stops. Un achat près du pivot peut prendre R1 comme premier objectif. Un stop peut se placer au-delà du niveau qui montrerait que l'idée est fausse. Saisissez l'entrée, le stop et l'objectif dans le calculateur de ratio risque/rendement pour voir si le trade paie assez pour le risque, puis dimensionnez-le avec le calculateur de taille de position. Un niveau à 0.18 % n'est peut-être pas rentable à trader après le spread et les coûts.
  • Pour jouer le retournement ou suivre. Certains traders parient qu'un niveau tiendra et que le prix repartira dans l'autre sens. D'autres attendent une clôture au-delà d'un niveau et tradent le mouvement qui continue. On décrit couramment les utilisateurs de Camarilla comme jouant le retournement au troisième niveau et suivant la cassure du quatrième.

Une raison souvent donnée pour expliquer que les niveaux comptent est que beaucoup de traders regardent les mêmes chiffres. C'est un argument sur le comportement, pas une preuve que les niveaux marchent. Si vous voulez savoir s'ils aident votre trading, taguez vos trades sur pivots dans votre journal et regardez les résultats après quelques dizaines d'entre eux.

Pivots journaliers, hebdomadaires et mensuels

La période dont vous tirez le plus haut, le plus bas et la clôture fixe l'échelle des niveaux.

  • Les pivots journaliers utilisent la veille. Ils conviennent au trading intraday, et les niveaux sont recalculés à chaque séance.
  • Les pivots hebdomadaires utilisent la semaine précédente. Ils sont plus écartés et restent fixes toute la semaine, ce qui convient aux trades de swing tenus plusieurs jours.
  • Les pivots mensuels utilisent le mois précédent et conviennent aux traders de position.

On accorde généralement plus de poids aux niveaux des périodes plus longues, parce que davantage de trading se trouve derrière eux. Quand un niveau journalier tombe près d'un niveau hebdomadaire, les traders parlent de confluence et considèrent la zone comme plus importante. Comparez les deux en lançant le calculateur une fois avec les chiffres d'hier et une fois avec ceux de la semaine dernière.

Pour les marchés qui se tradent en continu, comme le forex, la crypto et les futures sur indices, « la veille » dépend de l'endroit où votre plateforme coupe la journée. Utilisez le plus haut, le plus bas et la clôture de la bougie journalière du graphique que vous tradez, pour que les niveaux correspondent à ce que vous voyez. Une autre heure de coupure donne d'autres niveaux.

Classique, Fibonacci, Woodie ou Camarilla : en quoi les méthodes diffèrent

La même amplitude donne des échelles différentes. Les voici pour l'exemple ci-dessus, dont la clôture se situe au milieu de l'amplitude :

Méthode Pivot R1 S1 Résistance la plus éloignée
Classique 1.0900 1.0950 1.0850 R3 1.1050
Fibonacci 1.0900 1.0938 1.0862 R3 1.1000
Woodie 1.0900 1.0950 1.0850 R2 1.1000
Camarilla 1.0900 1.0909 1.0891 R4 1.0955
  • Classique donne l'échelle la plus large. Dans l'exemple, son troisième niveau se situe à 1.5 amplitude du pivot.
  • Fibonacci garde le pivot classique et espace les niveaux à 38.2 %, 61.8 % et 100 % de l'amplitude. Les niveaux intérieurs sont plus proches du pivot qu'avec la méthode classique. Ne la confondez pas avec le retracement de Fibonacci, qui se trace depuis un plus haut et un plus bas de swing : pour celui-ci, utilisez le calculateur de retracement de Fibonacci.
  • Woodie compte la clôture deux fois, si bien que le pivot se rapproche de l'endroit où la période a fini. Avec une clôture de 1.0930 dans l'exemple, le pivot classique serait de 1.0910 et le pivot Woodie de 1.0915. Certaines plateformes utilisent l'ouverture de la nouvelle séance à la place de la clôture précédente ; vérifiez donc laquelle utilise la vôtre.
  • Camarilla serre quatre niveaux de chaque côté autour de la clôture. Ils sont conçus pour le milieu actif de l'amplitude, et les niveaux extérieurs sont ceux où ses utilisateurs guettent une cassure.

Les plateformes diffèrent aussi dans les extras. Certaines ajoutent un quatrième ou un cinquième niveau classique, et certaines calculent le troisième niveau classique comme le pivot plus deux amplitudes, ce qui donne d'autres prix que la formule ci-dessus. Comparez un niveau du calculateur avec votre propre graphique avant de trader dessus. Aucune méthode n'est correcte en soi, et la question utile est de savoir laquelle votre marché respecte assez souvent pour vous aider. Vous pouvez le tester en la backtestant sur des jours passés.

Erreurs courantes avec les points pivots

  • Utiliser la mauvaise période. Les niveaux viennent de la période précédente. Le plus haut et le plus bas d'aujourd'hui bougent encore et n'ont pas leur place dans la formule.
  • Mélanger les définitions du jour. Une clôture prise à une autre heure de coupure que celle de votre graphique donne des niveaux qui ne lui correspondent pas.
  • Traiter un niveau comme une garantie. Un prix peut traverser un niveau, s'arrêter avant ou l'ignorer. Laissez de la marge au-delà d'un niveau pour votre stop.
  • Trader chaque contact. Huit niveaux sur le graphique sont huit prétextes pour trader. Attendez un niveau qui s'aligne avec autre chose, comme un niveau hebdomadaire ou un plus haut précédent.
  • Ignorer la distance. Après une journée étroite, les niveaux sont proches les uns des autres et les coûts d'un trade peuvent absorber l'essentiel du mouvement. La colonne de pourcentage montre l'écart.
  • Comparer des niveaux entre plateformes sans vérifier la méthode. Deux graphiques qui disent « points pivots » peuvent utiliser des formules différentes.

Ce que le calculateur ne sait pas

Le calculateur applique les formules aux chiffres que vous saisissez. Il ne sait pas où votre plateforme commence la journée de trading, quelle variante elle utilise pour Woodie ou pour les niveaux extérieurs, ni si un marché peu liquide ou une publication de news rendra les niveaux sans intérêt. Il ne peut pas dire si un niveau tiendra. Les points pivots sont une convention que beaucoup de traders surveillent, et ils ne comportent aucune garantie. Prenez les niveaux comme des repères de planification et non comme des signaux de trade. Rien ici n'est un conseil en investissement.

Questions fréquentes

Qu'est-ce qu'un point pivot en trading ?

Un point pivot est un prix de référence calculé à partir du plus haut, du plus bas et de la clôture de la période précédente. C'est le niveau central d'un ensemble de supports et de résistances tracés au-dessus et en dessous, que les traders utilisent pour planifier entrées, stops et objectifs. La version la plus courante est la simple moyenne des trois prix.

Comment calculer les points pivots ?

Additionnez le plus haut, le plus bas et la clôture précédents et divisez par trois pour obtenir le pivot. Calculez ensuite les supports et résistances à partir de lui, par exemple R1 = 2 × pivot − plus bas et S1 = 2 × pivot − plus haut. Avec un plus haut de 1.0950, un plus bas de 1.0850 et une clôture de 1.0900, le pivot est 1.0900, R1 est 1.0950 et S1 est 1.0850.

Que signifient R1, R2, R3 et S1, S2, S3 ?

R1, R2 et R3 sont des résistances au-dessus du pivot, numérotées vers l'extérieur, et S1, S2 et S3 des supports en dessous. R1 et S1 sont les plus proches, et les numéros plus élevés marquent des mouvements plus larges. Camarilla ajoute un quatrième niveau de chaque côté.

Quelle est la différence entre les points pivots classiques, Fibonacci, Woodie et Camarilla ?

Ils diffèrent par le pivot et par la répartition des niveaux. Classique utilise la moyenne du plus haut, du plus bas et de la clôture et s'écarte de l'amplitude. Fibonacci met les écarts à l'échelle de 38.2 %, 61.8 % et 100 % de l'amplitude. Woodie donne à la clôture un poids double. Camarilla construit quatre niveaux serrés autour de la clôture.

Quelle méthode de points pivots est la meilleure ?

Aucune ne l'est en général. La méthode classique est la plus répandue, ce qui est son principal atout. Choisissez la méthode que surveillent les traders de votre marché et que montre votre plateforme graphique, puis vérifiez sur vos propres trades si ses niveaux vous aident.

Les points pivots fonctionnent-ils ?

Ils fonctionnent comme repères, parce que beaucoup de traders les surveillent, mais un niveau ne garantit pas que le prix s'y arrête ou s'y retourne. Pour le savoir, enregistrez vos trades sur les niveaux et comparez les résultats avec ceux des trades pris ailleurs, sur assez de trades pour que la différence veuille dire quelque chose.

Faut-il utiliser des points pivots journaliers ou hebdomadaires ?

Utilisez la période qui correspond à la durée de vos trades. Les pivots journaliers conviennent au trading intraday et les pivots hebdomadaires aux trades tenus plusieurs jours. Beaucoup de traders regardent les deux et accordent un poids supplémentaire à un niveau où les deux se rejoignent.

Quels plus haut, plus bas et clôture utiliser pour le forex ou la crypto ?

Utilisez le plus haut, le plus bas et la clôture de la bougie journalière précédente de votre graphique, car ces marchés se tradent en continu et c'est la plateforme qui fixe la journée. Les niveaux hebdomadaires utilisent de la même façon la bougie hebdomadaire précédente. Prenez les trois chiffres à une seule source pour qu'ils concordent.

Comment trader avec les points pivots ?

Servez-vous-en pour planifier un trade avant d'y entrer. Prenez le niveau le plus proche comme objectif, placez un stop au-delà du niveau qui prouverait que vous avez tort, vérifiez le rendement/risque et dimensionnez la position à partir du stop. Qu'un niveau tienne est incertain ; considérez donc chaque trade comme un trade qui peut perdre.