Comment utiliser le calculateur de valeur du tick des futures
- Choisissez le contrat. La ligne sous le champ indique ce que représente un contrat, la taille du tick et combien de ticks font un point. La liste couvre les contrats les plus tradés sur les indices, l'énergie, les métaux, les obligations, les devises et les céréales, y compris les versions micro.
- Saisissez le nombre de contrats et le sens. Les futures se tradent en contrats entiers : une fraction est donc arrondie vers le bas.
- Choisissez points ou ticks, puis saisissez votre stop et, si vous en avez un, votre objectif. Ce sont deux distances depuis votre entrée, écrites en nombres positifs. Une distance qui n'est pas un nombre entier de ticks est arrondie au tick le plus proche, car le prix ne peut pas s'arrêter entre deux ticks.
- Ajoutez le solde de votre compte et le pourcentage que vous risquez par trade pour voir combien de contrats ce risque permet à votre stop.
Le résultat se met à jour pendant la saisie. Le chiffre principal est ce que vaut un tick pour l'ensemble de votre position, les vignettes donnent la valeur du point, le risque, le gain et le rendement/risque, et les graphiques montrent le trade en ticks et comparent la valeur du tick de chaque contrat de la liste. La barre d'adresse contient toujours un lien vers vos chiffres exacts.
La formule de la valeur du tick
Chaque contrat futures a une unité (ce que représente un contrat) et un tick (le plus petit mouvement que la bourse autorise). L'argent découle de ces deux éléments :
valeur du tick = unité du contrat × taille du tick
valeur du point = valeur du tick × ticks par point
risque au stop = stop en ticks × valeur du tick × contrats
gain à l'objectif = objectif en ticks × valeur du tick × contrats
contrats qui rentrent = budget de risque ÷ (stop en ticks × valeur du tick), arrondi vers le bas
L'unité du contrat est ce que vaut 1.0 de prix. Pour l'E-mini S&P 500, c'est $50 par point d'indice. La taille du tick est le plus petit pas de prix : 0.25 point d'indice sur l'E-mini S&P 500. Un point est l'unité dans laquelle les traders comptent d'habitude pour ce contrat, et les ticks par point disent combien de ticks y tiennent. Le budget de risque est votre solde multiplié par le pourcentage que vous risquez.
Le calculateur utilise la valeur du tick que la bourse publie pour chaque contrat, et le tableau ci-dessous les liste. L'unité multipliée par la taille du tick donne le même chiffre, ce qui permet d'en vérifier un rapidement à la main.
Exemple chiffré
Vous achetez 2 contrats E-mini S&P 500 (ES) avec un stop 10 points sous votre entrée et un objectif 20 points au-dessus. Votre compte est de $50,000 et vous risquez 2 % par trade.
Le stop touché coûte $1,000, soit exactement le budget : deux contrats, c'est donc le maximum que ce stop permet. Ce sont les chiffres avec lesquels le calculateur s'ouvre.
Valeur du tick des principaux contrats futures
Le tableau liste les contrats du calculateur. Les tailles et les valeurs de tick sont les chiffres publiés par la bourse elle-même, vérifiés avec les spécifications de contrat de CME Group en octobre 2026.
Le point est l'unité dans laquelle le calculateur compte. C'est un point d'indice pour les indices actions, un dollar par baril, par once ou par mmBtu pour l'énergie et les métaux, un point entier de prix pour les contrats du Trésor, un pip (0.0001) pour les deux devises et un cent par boisseau pour le maïs. Les bourses révisent les spécifications de temps à autre : confirmez donc le chiffre du contrat et du mois que vous tradez sur la page de la bourse elle-même.
Ticks, points et pips : les mots que les traders confondent
Un tick est le plus petit mouvement de prix que la bourse permet. Un point est une unité plus grande et ronde, dont le sens dépend du marché. Sur l'E-mini S&P 500, un point fait quatre ticks : un stop de 10 points est donc un stop de 40 ticks. Sur l'E-mini Dow, un point fait un tick : les deux mots désignent alors la même chose.
Les futures du Trésor sont cotés en points et en 32es de point. Le T-Note à 10 ans bouge par demi-32e, soit 1/64 de point, et un point entier sur un contrat de $100,000 vaut $1,000, donc un tick vaut $1,000 ÷ 64 = $15.625. Le maïs est coté en cents par boisseau et bouge par quarts de cent, donc un mouvement d'un cent fait quatre ticks et $50. Pour les contrats de devises, un pip vaut 0.0001, soit deux ticks sur le contrat euro ($12.50) et un tick sur le contrat livre ($6.25).
Quand une plateforme demande un stop, vérifiez l'unité qu'elle attend. Saisir 10 dans un champ qui attend des ticks, alors que vous pensiez en points, ramène le stop au quart de ce que vous aviez prévu sur un future d'indice.
Contrats micro et E-mini : le même tick, un dixième de l'argent
Les contrats micro suivent le même prix que leur grand frère, pour un dixième de la taille. Le Micro E-mini S&P 500 vaut $5 × l'indice contre $50 pour l'E-mini : le même stop de 10 points coûte donc $50 sur le micro et $500 sur l'E-mini. Les paires du Nasdaq-100, du Dow, du Russell 2000, du pétrole brut WTI et de l'or fonctionnent de la même façon : $2 contre $20, $0.50 contre $5, $5 contre $50, 100 contre 1,000 barils, et 10 contre 100 onces troy.
Le gain pratique est la précision. Avec un budget de risque de $1,000 et un stop de 40 ticks, l'E-mini S&P 500 permet 2 contrats à $500 chacun, et le micro en permet 20 à $50 chacun. Des pas plus petits vous laissent tomber plus près du risque que vous avez choisi, au lieu d'arrondir vers le bas à une taille grossière. Les micros ne rendent pas un trade plus sûr, seulement plus petit, et c'est toujours la distance au stop en ticks qui décide de la perte.
Combien de contrats futures pouvez-vous trader ?
Partez de la perte que vous acceptez, puis remontez le calcul. Multipliez votre solde par votre pourcentage de risque pour obtenir le budget, calculez ce que perd un contrat à votre stop, puis divisez en arrondissant vers le bas :
contrats = floor( budget de risque ÷ (stop en ticks × valeur du tick) )
Avec $50,000 et 1 % de risque, le budget est de $500. Un stop de 10 points sur l'E-mini S&P 500 coûte $500 par contrat : un contrat rentre donc. Un stop plus serré de 8 points coûte $400 par contrat, et $500 ÷ $400 s'arrondit encore vers le bas à un. Si un seul contrat risque déjà plus que le budget, la réponse est zéro, et les options sont un stop plus serré, un contrat plus petit ou un budget plus grand. Le calculateur de taille de position applique la même idée aux actions, aux coins et au forex, et le calculateur de ratio risque/rendement transforme un stop et un objectif en ratio. En savoir plus sur la taille de position et le stop loss.
Erreurs fréquentes sur la valeur du tick des futures
- Confondre ticks et points. Sur l'E-mini S&P 500, 10 points font 40 ticks. Saisissez la mauvaise unité et le risque est faux d'un facteur quatre.
- Utiliser la valeur de l'E-mini sur un micro. Un tick du Micro E-mini S&P 500 vaut $1.25, pas $12.50.
- Arrondir le nombre de contrats vers le haut. Avec un budget de $1,000, un risque de $500 par contrat en permet deux, mais un risque de $600 en permet un, pas deux.
- Ignorer les commissions, les frais et le slippage. La valeur du tick ne couvre que le mouvement du prix. Un stop exécuté plusieurs ticks au-delà de son niveau perd davantage : lisez ce qu'est le slippage.
- Prendre la marge pour le risque. La marge est un dépôt que votre courtier retient. Elle ne dit rien de ce que vous perdez quand le stop est touché.
- Se fier à une ancienne spécification. Les bourses modifient les tailles de tick et les conditions des contrats. Vérifiez le contrat que vous tradez sur la page de la bourse.
Ce que le calculateur ne sait pas
Il ne connaît pas votre marge. La marge est fixée par votre courtier, n'est pas incluse ici et change avec le marché : vérifiez-la sur votre plateforme avant de passer l'ordre. Il ne connaît ni les commissions, ni les frais de bourse et de compensation, ni le slippage, donc la perte réelle à un stop est plus grande que le chiffre affiché. Le calculateur de marge couvre la partie dépôt.
Il ne sait pas non plus quelle échéance vous tradez, ni le roulement entre deux échéances, ni une suspension de cotation qui empêche un marché d'atteindre votre stop. Le tableau couvre vingt contrats courants. Pour tout autre, trouvez sa valeur du tick sur la page de la bourse et saisissez-la comme multiplicateur dans le calculateur de taille de position. Rien de tout cela n'est un conseil en investissement, et les futures peuvent faire perdre plus que l'argent mis de côté pour un trade.
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un tick sur les futures ?
Un tick est le plus petit mouvement de prix que peut faire un contrat futures, fixé par la bourse. Sur l'E-mini S&P 500, il vaut 0.25 point d'indice, sur le pétrole brut un cent par baril, et sur l'obligation du Trésor américain à 30 ans 1/32 de point. Chaque tick vaut une somme fixe par contrat.
Comment calculer la valeur d'un tick ?
Multipliez l'unité du contrat par la taille du tick. L'E-mini S&P 500 vaut $50 par point d'indice et bouge par pas de 0.25 point : un tick vaut donc $50 × 0.25 = $12.50. Le pétrole brut, c'est 1,000 barils qui bougent par pas de $0.01 : un tick vaut $10.
Quelle est la valeur du tick de l'ES ?
Un tick de l'E-mini S&P 500 (ES) vaut $12.50, et un point $50. Le Micro E-mini S&P 500 (MES) a le même tick de 0.25 point, qui vaut $1.25, et un point y vaut $5.
Quelle est la différence entre un tick et un point ?
Un tick est le plus petit pas de prix autorisé et un point est une unité plus grande, faite de plusieurs ticks. Sur l'ES, un point fait quatre ticks ($50), sur l'E-mini Dow il fait un tick ($5), et sur le pétrole brut un dollar par baril fait 100 ticks ($1,000). Le calculateur accepte l'une ou l'autre unité pour le stop et l'objectif.
Comment calculer le risque d'un trade sur futures ?
Multipliez la distance au stop en ticks par la valeur du tick et par le nombre de contrats. Un stop de 40 ticks sur 2 contrats ES risque 40 × $12.50 × 2 = $1,000. Ajoutez les commissions et prévoyez du slippage, car un stop peut être exécuté au-delà de son niveau.
Quelle est la valeur du tick du NQ et du MNQ ?
Un tick de l'E-mini Nasdaq-100 (NQ) vaut $5.00, et un point $20. Le Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) bouge par pas de $0.50, et un point vaut $2. Les deux bougent par pas de 0.25 point.
Combien de contrats dois-je trader ?
Tradez le nombre que permet votre budget de risque à votre stop, arrondi vers le bas. Divisez l'argent que vous acceptez de perdre par la perte par contrat à votre stop. Avec $1,000 de risque et $500 par contrat, la réponse est 2. Les contrats micro permettent de tomber plus près du budget, car chaque contrat fait un dixième de la taille.
Les futures micro ont-ils la même taille de tick que les E-minis ?
Pour les contrats d'indices actions, oui : les Micro E-mini S&P 500, Nasdaq-100 et Russell 2000 bougent par les mêmes pas que leurs versions E-mini, mais chaque tick vaut dix fois moins. Le micro pétrole brut et le micro or bougent aussi par la même taille que le contrat complet, pour un dixième de la valeur.
Quelle est la valeur du tick du pétrole brut (CL) ?
Un tick du pétrole brut WTI (CL) vaut $10, pour un mouvement de $0.01 sur 1,000 barils. Un mouvement d'un dollar fait 100 ticks et $1,000 par contrat. Le micro pétrole brut WTI (MCL) porte sur 100 barils, donc un tick vaut $1.
Pourquoi le tick du T-Note à 10 ans vaut-il $15.625 ?
Le T-Note à 10 ans (ZN) est un contrat de $100,000 coté en points, où un point entier vaut $1,000. Il bouge par demi-32e de point, soit 1/64 de point, et $1,000 ÷ 64 vaut $15.625.
La valeur du tick inclut-elle les commissions et la marge ?
Non. La valeur du tick ne couvre que le mouvement du prix. Les commissions et les frais s'ajoutent à chaque trade, et la marge est un dépôt distinct que fixe votre courtier. Ni l'une ni l'autre ne figure dans le risque affiché ici.