Margin ve kaldıraç hesaplayıcı nasıl kullanılır?

  1. Piyasayı seçin. Döviz çiftleri için Forex'i, hisse, kripto ve futures için Diğer piyasalar'ı seçin.
  2. Hesap para biriminizi ve bakiyenizi girin. Her sonuç hesap para biriminde verilir.
  3. Pozisyonu tanımlayın. Forex için pariteyi seçin, lotu ve kaldıracı girin. Diğer piyasalar için fiyatı, birim sayısını, kontrat çarpanını ve kaldıracı girin. Kaldıracı 1:X'teki X olarak girin; yani 30, 1:30 demektir.
  4. Baz para biriminin fiyatını kontrol edin (yalnızca forex). Forex margin'i paritenin baz para biriminden alınır. Hesabınız o para biriminde değilse, hesaplayıcının onun bir biriminin hesap para biriminizde ne ettiğini bilmesi gerekir. Dolar hesabında EUR/USD için bu, EUR/USD fiyatının kendisidir. En son ECB referans kurunu kullanmak için alanı boş bırakın ya da tam bir rakam için broker'ınızın fiyatını yazın.
  5. Broker'ınızın margin call ve stop-out seviyelerini girin. Varsayılanlar, %100 ve %50, yer tutucudur. Bunları hesap şartlarınızdaki seviyelerle değiştirin.

Gereken margin'i, serbest margin'i, margin seviyesini, efektif kaldıracı ve iki seviyenizin her birine ulaşılan zararı elde edersiniz. Üç grafik aynı şeyi gösterir: bakiyenin margin ve serbest margin olarak nasıl bölündüğünü, equity'nin ne kadar düşebileceğini ve margin'in kaldıraçla nasıl değiştiğini.

Margin formülü

Margin, pozisyonun değerinin kaldıraca bölümüdür. Geri kalan her şey ondan çıkar:

pozisyon değeri      = lot × kontrat büyüklüğü × baz para biriminin fiyatı   forex
pozisyon değeri      = fiyat × birim × çarpan                                diğer piyasalar
gereken margin       = pozisyon değeri ÷ kaldıraç
serbest margin       = bakiye − gereken margin
margin seviyesi      = equity ÷ gereken margin × 100
efektif kaldıraç     = pozisyon değeri ÷ bakiye
seviyeye kadar zarar = bakiye − gereken margin × seviye ÷ 100

Standart bir forex lotunun kontrat büyüklüğü, baz para biriminden 100,000 birimdir. Equity, bakiyeniz artı açık işlemlerin yüzen kâr ya da zararıdır. Pozisyonu açtığınız anda henüz hiçbir şey hareket etmemiştir, dolayısıyla equity bakiyeye eşittir. Son satırdaki seviye, yüzde olarak margin call seviyeniz ya da stop-out seviyenizdir.

Son satır hesaplayıcının kalbidir. Equity, margin seviyesi broker'ın eşiğine ulaşana kadar düşebilir; oraya götüren zarar, bakiye eksi eşiğin izin verdiği equity'dir.

Çözümlü örnek

$10,000'lık bir hesabınız var ve 1:30 kaldıraçla 1 lot EUR/USD açıyorsunuz. Bir euro $1.0850 eder. Margin call seviyeniz %100, stop-out seviyeniz %50. Yukarıdaki hesaplayıcının varsayılanları bunlardır.

Adım Hesap Sonuç
Pozisyon değeri 1 lot × 100,000 EUR × 1.0850 $108,500
Gereken margin $108,500 ÷ 30 $3,616.67
Serbest margin $10,000 − $3,616.67 $6,383.33
Margin seviyesi $10,000 ÷ $3,616.67 × 100 %276.5
Efektif kaldıraç $108,500 ÷ $10,000 10.85×
Margin call'a kadar zarar $10,000 − $3,616.67 × %100 $6,383.33 (bakiyenin %63.8'i)
Stop-out'a kadar zarar $10,000 − $3,616.67 × %50 $8,191.67 (bakiyenin %81.9'u)
Stop-out'a kadar fiyat hareketi $8,191.67 ÷ $108,500 pozisyon değerinin %7.55'i

Long bir pozisyon için bu hareket, 1.0850'den yaklaşık 1.0031'e düşüştür; kabaca 819 pip. Makul bir stop loss'u olan bir trader oraya gelmeden çok önce pozisyondan çıkmış olur; sonraki bölümlerin konusu da budur.

Margin seviyesi, margin call ve stop-out

Margin seviyesi, equity'nin kullanılan margin'e bölümüdür, yüzde olarak. MetaTrader da aynı şekilde raporlar. %276.5'lik bir seviye, equity'nizin broker'ın tuttuğu margin'in 2.765 katı olduğu anlamına gelir.

Bunun altında iki eşik vardır. Margin call uyarı seviyesidir. Margin seviyesi buraya düştüğünde broker hesabı işaretler, yeni pozisyon açmanızı engelleyebilir ya da daha fazla fon ister. Stop-out ise broker'ın pozisyonları kapatmaya başladığı daha düşük seviyedir; normalde margin seviyesi toparlanana kadar en çok zarar edeni önce kapatır.

Bu seviyeleri broker'lar kendileri seçer; broker'a ve hesap türüne göre değişirler. Bazı platformlar bunları, bu hesaplayıcının yaptığı gibi yüzde olarak ifade eder. Diğerleri hesap para biriminde bir para tutarı olarak belirler. Hesaplayıcıdaki %100 ve %50 yer tutucudur. Broker'ınızın hesap şartlarını okuyun ve yazanı girin.

Kaldıraç margin'i belirler, riski değil

Kaldıraç, bir broker'ın bir pozisyona karşılık paranızın ne kadarını tuttuğunu belirler. Pozisyonun ne kazandığını ya da kaybettiğini değiştirmez. Aynı 1 lot EUR/USD, 1:30'da $3,616.67, 1:500'de $217.00 margin tutar ve bir pip'lik hareket her iki durumda da aynı $10 eder. Hesaplayıcıdaki çizgi grafiği bu eğriyi gösterir ve eğri hızla düzleşir: 1:100'den 1:500'e geçmek, 1:5'ten 1:30'a geçmeye kıyasla çok az ek margin serbest bırakır.

İzlenecek sayı, pozisyon değerinin bakiyenize bölümü olan efektif kaldıraçtır. Örnekte, broker'ın azami kaldıracı ne olursa olsun, 10.85'tir. Sunulan yüksek kaldıraç, trader'ları bakiyelerinin sıradan bir drawdown'ı taşıyamayacağı pozisyonlar açmaya özendirir.

Düzenleyiciler, perakende müşterilerin kullanabileceği kaldıracı sınırlar. 2018'de ESMA, perakende CFD'ler için majör döviz çiftlerinde 30:1, majör olmayan paritelerde, altında ve majör endekslerde 20:1, diğer emtialarda 10:1, tekil hisselerde 5:1 ve kripto varlıklarda 2:1 sınırlarını koydu. Diğer bölgelerin ve profesyonel hesapların limitleri farklıdır ve kurallar değişir; bu yüzden hesabınız için yetkili olan, broker'ınızın şartlarıdır.

Futures farklı çalışır. Borsa kontrat başına bir margin belirler ve volatilite değiştiğinde değiştirir; broker'ınız daha fazlasını isteyebilir. Bu hesaplayıcıyı bir futures kontratı için kullanmak üzere kontratın değerini pozisyon olarak girin ve kaldıracı bulmak için onu broker'ınızın istediği margin'e bölün. $12,500 margin'li, $250,000 değerinde bir kontrat 20 kat kaldıraçlıdır.

Margin neye izin verildiğini söyler, neyin akıllıca olduğunu değil

Örnekteki margin seviyesi %276.5'te başlar. O pozisyonla 50 pip'lik bir stop loss ile işlem yaparsanız, stop'a gelmek $500'a, yani hesabın %5'ine mal olur. Bu stop'a gelindiğinde margin seviyesi yalnızca %276.5'ten %262.7'ye düşer. Ne margin call ne de stop-out resmin yakınında bile değildir.

Doğru sıra budur. Stop loss'unuz ve işlem başına riskiniz, ne kadar kaybedebileceğinizi belirler. Margin, altta duran bir kısıttır ve yalnızca büyüklüğü stop'a göre değil kaldıraca göre belirlediğinizde sorununuz olur. Büyüklüğü, kabul ettiğiniz zarardan pozisyon büyüklüğü hesaplayıcı ile ya da döviz çiftleri için forex lot hesaplayıcı ile bulun. Sonra bu hesaplayıcıyı, büyüklüğün margin'e rahat bir pay bırakarak sığdığını kontrol etmek için kullanın.

Margin ve kaldıraçta sık yapılan hatalar

  • Serbest margin'i riske edilecek para saymak. Serbest margin, margin call'dan önce kalan tutardır. Bir işlem için bütçe değildir.
  • Forex margin'i için kote para birimini kullanmak. Margin baz para biriminden alınır. GBP/USD'de sterlinin değerini izler.
  • Diğer açık pozisyonları unutmak. Margin işlemler boyunca toplanır ve ikinci bir pozisyon birincinin serbest margin'ini küçültür.
  • Broker'ınızın seviyelerini varsaymak. Margin call ve stop-out seviyeleri hesap şartlarınızdadır. Onları bir forum mesajından ödünç almayın.
  • Azami kaldıracı efektif kaldıraçla karıştırmak. Broker'ın izin verdiği ile açık pozisyonlarınızın tuttuğu farklı sayılardır.
  • Gap'leri yok saymak. Fiyat bir hafta sonu ya da haber açıklamasında stop-out seviyesinin ötesine sıçrayabilir ve pozisyon bir sonraki mevcut fiyattan kapanır.

Hesaplayıcının bilmedikleri

Hesaplayıcı, başka hiçbir şeyin açık olmadığı ve yüzen kâr ya da zararın bulunmadığı bir hesapta tek bir pozisyonu hesaplar. Diğer pozisyonlarınızı, broker'ınızın hedge işlemlerde indirimli margin'ini, pozisyonunuz büyüdükçe düşen kademeli kaldıracı ya da endeksler, emtialar ve hisseler için enstrümana özel margin oranlarını bilmez. Ayrıca swap'ları, komisyonları, bonusları ya da hesaptaki krediyi de bilmez.

Kripto futures için likidasyon fiyatı göstermez. Borsalar likidasyonu izole ve çapraz margin modları, idame margin kademeleri, ücretler ve funding ile farklı hesaplar; bu yüzden buradaki tek bir formül çoğu için yanlış olurdu. Bunun için borsanın kendi hesaplayıcısını kullanın. Sonuç planlama için aritmetiktir; broker'ınızın ne yapacağına dair bir beyan değildir. Bir işlemin ücretlerden sonra ne kazandırdığını görmek için kâr/zarar hesaplayıcı kullanın. Buradaki hiçbir şey yatırım tavsiyesi değildir.

Sık sorulan sorular

Trading'de margin nedir?

Margin, bir broker'ın kaldıraçlı bir pozisyona karşılık depozito olarak tuttuğu kendi paranızın tutarıdır. Bir ücret değildir. Pozisyonu kapattığınızda serbest kalır ve pozisyonun değeri ve kaldıracınızla birlikte artıp azalır.

Forex işleminde gereken margin nasıl hesaplanır?

Lotu kontrat büyüklüğüyle ve baz para biriminin hesap para biriminizdeki değeriyle çarpın, sonra kaldıraca bölün. EUR değeri $1.0850 olan bir dolar hesabında 1 lot EUR/USD, 1:30'da 100,000 × 1.0850 ÷ 30 = $3,616.67'dir. 1:100'de aynı pozisyon $1,085.00 gerektirir.

Margin seviyesi nasıl hesaplanır?

Margin seviyesi, equity'nin kullanılan margin'e bölümünün 100 ile çarpımıdır. $10,000 equity ve $3,616.67 margin ile seviye %276.5'tir. Açık işlemleriniz zarar ettikçe düşer, kazandıkça yükselir.

İyi bir margin seviyesi nedir?

Evrensel bir iyi seviye yoktur, çünkü margin seviyesi ancak broker'ınızın margin call ve stop-out seviyelerine göre anlam taşır. Daha yüksek bir seviye, ikisine de ulaşmadan önce daha fazla alan demektir. Büyüklüğü stop loss'a göre belirleyen trader'lar normalde ikisinin de çok üstünde kalır.

Margin call nedir?

Margin call, broker'ın margin seviyenizin margin call eşiğine düştüğüne dair uyarısıdır. Broker'a bağlı olarak yeni pozisyonları engelleyebilir, depozito isteyebilir ya da ikisini birden yapabilir. Seviye düşmeye devam ederse stop-out'a yol açabilir.

Stop-out seviyesi nedir?

Stop-out seviyesi, broker'ın pozisyonlarınızı otomatik olarak kapatmaya başladığı margin seviyesidir; genellikle en çok zarar edeni önce kapatır. Margin call seviyesinden düşüktür. Hesaplayıcı, hesabınızı oraya götürecek zararı gösterir.

Margin ile kaldıraç arasındaki fark nedir?

Kaldıraç, bir pozisyonun değeri ile onu güvence altına alan margin arasındaki orandır; margin ise depozitonun kendisidir. 1:30 kaldıraçla pozisyon değerinin otuzda birini margin olarak yatırırsınız. Kaldıracı artırmak margin'i düşürür, pozisyonun kazanç ve kayıpları aynı kalır.

Daha yüksek kaldıraç daha fazla risk demek midir?

Daha yüksek kaldıraç, aynı margin ile daha büyük bir pozisyon açabilmeniz demektir ve riskinizi artıran şey daha büyük pozisyondur. Aynı pozisyon 1:500'de tam olarak 1:30'daki kadar kaybettirir. Risk, yalnızca ek kaldıracı daha büyük işlem yapmak için kullanırsanız artar.

Efektif kaldıraç nedir?

Efektif kaldıraç, açık pozisyonlarınızın toplam değerinin hesap bakiyenize bölümüdür. Broker'ın sunduğu azami kaldıracın aksine, gerçek maruziyetinizdir. Örnekte, $10,000'lık hesapta $108,500'lık bir pozisyon 10.85 kat kaldıraçlıdır.

Hesaplayıcı kripto futures için likidasyon fiyatı gösteriyor mu?

Hayır. Borsalar likidasyon için kendi margin modları, idame margin kademeleri ve ücretleriyle farklı formüller kullanır. Hesaplayıcı margin'i, margin seviyesini ve belirlediğiniz bir seviyeye ulaşan zararı gösterir; forex ve CFD broker'ları böyle çalışır.