Ortalama maliyet hesaplayıcı nasıl kullanılır?
- Para birimini seçin ve işlem başına bir ücret girin. Ücret isteğe bağlıdır. Her alımda ve pozisyonu kapatan satışta bir kez daha alınır.
- Alımlarınızı girin. Her satır bir alımdır: fiyat ve adet. En fazla altı satır kullanabilirsiniz. Boş satırlar yok sayılır; yalnızca fiyatı ya da yalnızca adedi olan bir satır dışarıda bırakılır ve hangisi olduğunu söyleyen bir not görürsünüz.
- Güncel fiyatı girin. İsteğe bağlıdır. Pozisyonun değerini ve gerçekleşmemiş kâr ya da zararı ekler.
- Sonraki alımı planlayın. Alacağınız fiyatı girin, sonra büyüklüğünü seçin: bir adet ya da ulaşmak istediğiniz ortalama maliyet. İkinci durumda hesaplayıcı bunun kaç adet tuttuğunu bulur.
Sonuçlar toplam adedi, toplam maliyeti, ortalama maliyeti, başabaş fiyatını, gerçekleşmemiş sonucu ve planlanan alımdan sonra ortalamanızın, pozisyon büyüklüğünüzün ve başabaşınızın ne olacağını gösterir. İlk grafik, ortalamayı alımdan alıma, ödediğiniz fiyatlara karşı izler. İkincisi her alımın neye mal olduğunu gösterir.
Ortalama maliyet formülü
Ortalama maliyet adede göre ağırlıklandırılır, çünkü büyük bir alım küçük bir alımdan daha çok sayılır:
ortalama maliyet = Σ (fiyat × adet) ÷ Σ adet
başabaş = (Σ (fiyat × adet) + ücret × (alım sayısı + 1)) ÷ Σ adet
gerçekleşmemiş K/Z = adet × güncel fiyat − Σ (fiyat × adet) − ücret × (alım sayısı + 1)
yeni ortalama = (maliyet + planlanan fiyat × x) ÷ (adet + x)
hedef için x = adet × (hedef − ortalama) ÷ (planlanan fiyat − hedef)
Toplamlar tüm alımlarınız üzerinden alınır. Son satırda x, ortalamanın hedefe oturması için planlanan fiyattan alınacak adet sayısıdır. Başabaş, her alımın ücretine bir de satış için bir ücret ekler; bu yüzden ücret sıfırın üzerindeyken ortalamanın üstünde durur. Ortalama maliyetin kendisi, bir broker'ın ortalama maliyet sütununun yaptığı gibi ücretleri dışarıda bırakır.
Bunu sade bir ortalamadan ayıran şey ağırlıklandırmadır. 100'den 10 ve 80'den 30 adet almak 90 değil 85 ortalama verir, çünkü pozisyonun dörtte üçü daha düşük fiyattan alınmıştır.
Çözümlü örnek
100'den 10 adet, 90'dan 10 adet ve 80'den 20 adet alıyorsunuz. Fiyat şimdi 95 ve 75'ten 10 adet daha almayı düşünüyorsunuz. Yukarıdaki hesaplayıcının varsayılanları bunlardır.
Üç fiyatın sade ortalaması 90 olurdu; pozisyonun çoğunu 80'den aldığınız için bu, maliyeti olduğundan yüksek gösterir. Kullanılacak rakam, ağırlıklı ortalama olan 87.50'dir.
Şimdi işlem başına 5 ücret ekleyin. Başabaş (3,500 + 5 × 4) ÷ 40 = 88.00'a yükselir ve 95'teki gerçekleşmemiş sonuç +$280.00'a düşer, çünkü üç alım ve satış $20'a mal olur.
Maliyet düşürme: ne yapar, ne yapmaz
Maliyet düşürme (averaging down), bir şeyin fiyatı düştükten sonra ondan daha fazla almaktır; böylece ortalama maliyet iner. Aritmetik her zaman işler: yeni ortalama, eski ortalamanızla yeni alım fiyatının arasına oturur. Örnekte 75'ten yapılan tek bir alım ortalamayı 87.50'den 85.00'a çeker.
Aritmetiğin yapamadığı şey, olasılıkları değiştirmektir. Daha düşük bir ortalama, fiyatın başabaşa gelmeden önce daha az yükselmesi gerektiği anlamına gelir ve hepsi bu. Ne kadar yükselmesi gerektiği de göründüğünden daha acımasızdır: %40 kaybetmiş bir pozisyonun başlangıç değerine dönmesi için %66.7 kazanç gerekir; bunu herhangi bir kayıp için drawdown toparlanma hesaplayıcı hesaplar. Aynı zamanda, az önce aleyhinize hareket etmiş bir varlıktan artık daha fazla taşıdığınız anlamına gelir. Örnekte pozisyon %25 büyürken arkasındaki fikir öncesi kadar kanıtlanmamıştır.
Çıkışınız 70'teyse risk şöyle davranır. Ek alımdan önce, 87.50 ortalamadan 40 adet o çıkışta 40 × 17.50 = $700 kaybeder. Sonrasında 85.00 ortalamadan 50 adet 50 × 15.00 = $750 kaybeder. Ortalama düştü ve aynı çıkıştaki zarar $50 arttı.
Bu yüzden eklemeye başlamadan önce çıkışa ve toplam büyüklüğe karar verin. Her alım tek bir planın parçasıysa, kademeli girişte olduğu gibi riski tüm pozisyon boyunca ortalamadan stop'unuza kadar ölçün ve bu toplamı işlem için seçtiğiniz tutarın içinde tutun. Pozisyon büyüklüğü hesaplayıcı tek bir giriş için büyüklüğü verir ve aynı mantık parçaların toplamı için de geçerlidir. Fiyat düştüğü için eklemek, setup'ınız hâlâ geçerli olduğu için eklemekten farklı bir şeydir.
Kazanan bir pozisyona eklemek, kaybedene eklemekten farklı bir karardır. Bu hesaplayıcıyı o da kullanır ve ortalamayı düşürmek yerine yükseltir.
Dollar-cost averaging (DCA)
Dollar-cost averaging, fiyat ne olursa olsun düzenli aralıklarla sabit bir tutarlık alım yapmaktır. Aynı para fiyat düşükken daha fazla adet aldığından, ortalama fiyatların sade ortalamasının altında kalır.
100'den $1,000 ve 50'den $1,000 harcadığınızı varsayın. 10 ve 20 adet alırsınız; ortalama 75 değil, $2,000 ÷ 30 = 66.67'dir. Bu, eşit tutarlarla alım yapmanın mekanik bir etkisidir ve dibi tahmin etmeden bir pozisyona girmenin makul bir yoludur. Kâr garantisi değildir. Fiyat düşmeye devam ederse eşit alımlar dizisi, kaybeden alımlar dizisidir; hesaplayıcıdaki başabaş size fiyatın ne kadar toparlanması gerektiğini söyler.
Her alımı kendi satırı olarak, gerçekten aldığınız adetle girin. Aynı tutarlık düzenli alımlarda bu adet her seferinde farklıdır; hesaplayıcı tam olarak bunun için vardır.
Ortalama maliyette sık yapılan hatalar
- Fiyatların ortalamasını almak, ağırlıklandırmamak. Fiyat çarpı adetleri toplayın, sonra toplam adede bölün.
- Limitsiz maliyet düşürmek. Her ek alım, önceden kabul ettiğiniz toplam büyüklüğün ve zararın içine sığmalıdır.
- Ortalamayı hedef saymak. Fiyatın "ortalamama geri dönmesini" beklemek kötü bir pozisyonu aylarca açık tutabilir. Ortalama, bulunduğunuz yerdir; piyasanın gitmek zorunda olduğu yer değil.
- Küçük alımlarda ücretleri unutmak. 100'lük bir alımda 5 ücret, o alımın %5'idir. Başabaşı göründüğünden fazla oynatır.
- Para birimlerini ya da lot büyüklüklerini karıştırmak. Tüm fiyatları tek bir para biriminde, tüm adetleri tek bir birimde girin.
- Gerçekleşmemiş kârı elde edilmiş saymak. Şimdiki değer, pozisyonun bugün getireceği tutardan satış ücretinin düşülmüş halidir. Her tick'te değişir.
Hesaplayıcının bilmedikleri
Hesaplayıcı yalnızca alım yaptığınızı varsayar. Pozisyonun bir kısmını sattıysanız, kalanın maliyeti broker'ınızın yöntemine (ortalama maliyet, ilk giren ilk çıkar ve diğerleri) ve yaşadığınız yerin vergi kurallarına bağlıdır; bunun için ekstrenizdeki rakamı kullanın. Ücreti yüzde olarak değil, işlem başına sabit bir tutar olarak modeller; spread'leri, hisse bölünmelerini, temettüleri, borç paranın faizini ya da kur dönüşümünü bilmez. Fiyatın nereye gideceğini de tahmin etmez. Planlayıcı aritmetik gösterir, tavsiye değil. Biten bir işlemin ücretlerden sonra ne kazandırdığını görmek istiyorsanız kâr/zarar hesaplayıcı kullanın. Buradaki hiçbir şey yatırım tavsiyesi değildir.
Sık sorulan sorular
Farklı fiyatlardan alım yaptığımda ortalama maliyet nasıl hesaplanır?
Her alımın fiyatını adediyle çarpın, bu tutarları toplayın ve toplam adede bölün. 100'den 10, 90'dan 10 ve 80'den 20 adet almak 40 adet için $3,500'a mal olur; adet başına $87.50 eder. Hesaplayıcı bunu en fazla altı alım için yapar.
Ortalama maliyetim neden alım fiyatlarımın sade ortalaması değil?
Çünkü büyük alımlar daha çok sayılır. Sade ortalama 1 adetlik bir alımı 100 adetlik bir alımla aynı sayar. Ağırlıklı ortalama önce her fiyatı adediyle çarpar; böylece en çok aldığınız fiyatlar sonucu kendilerine çeker.
Maliyet düşürme (averaging down) ne demektir?
Maliyet düşürme, bir varlığın fiyatı düştükten sonra ondan daha fazla almaktır; bu, ortalama maliyetinizi düşürür. Örnekte 75'ten 10 adet daha almak ortalamayı 87.50'den 85.00'a indirir. Başabaşı düşürür, ancak pozisyonun büyüklüğünü de artırır.
Maliyet düşürmek iyi bir strateji mi?
Neden eklediğinize bağlıdır. İşlemin asıl gerekçeleri hâlâ geçerliyse ve ek büyüklük önceden belirlediğiniz bir risk limitinin içinde kalıyorsa anlamlı olabilir. Zarara katlanmaktan kaçınmak için kullanıldığında zarar verir, çünkü şu anda yanlış olan bir fikre daha fazla para koyar.
Maliyet düşürmek riski azaltır mı?
Hayır, ortalama maliyeti düşürür ama genellikle riskteki parayı artırır. Sabit bir çıkışla, daha büyük bir pozisyon, daha düşük bir ortalamadan bile olsa o çıkışa gelindiğinde daha fazla kaybettirir. Örnekteki 70'teki çıkış, ek alımdan önce $700'a, sonra $750'ye mal olur.
Hedef ortalama maliyete ulaşmak için kaç adet almam gerekir?
x = adet × (hedef − ortalama) ÷ (planlanan fiyat − hedef) formülünü kullanın. 40 adetteki 87.50 ortalamayı 75'ten alımla 85.00'a indirmek için 40 × (85 − 87.5) ÷ (75 − 85) = 10 adet gerekir. Hedef, mevcut ortalamanızla planlanan alım fiyatı arasında olmalıdır, yoksa ulaşılamaz.
Dollar-cost averaging nasıl hesaplanır?
Harcadığınız toplam parayı aldığınız toplam adede bölün. Eşit tutarlar düşük fiyatlarda daha fazla adet aldığından, sonuç fiyatların sade ortalamasının altında kalır. Her alımı fiyatı ve aldığınız adetle bir satır olarak girin.
Ücretlerden sonra başabaş fiyatı nedir?
Başabaş, tüm pozisyonun tüm ücretlerden sonra sıfıra döndüğü satış fiyatıdır. Toplam maliyet artı her alımın ve satışın ücretinin toplam adede bölümüdür. Örnek pozisyonda 5'lik ücretle 87.50 yerine 88.00 olur.
Pozisyonun bir kısmını satarsam ortalama maliyetim ne olur?
Broker'ınızın maliyet yöntemine bağlıdır. Ortalama maliyet yönteminde kalan adetler aynı ortalamayı korur. İlk giren ilk çıkar yönteminde en eski alımlar önce satılır, dolayısıyla kalanın ortalaması değişir. Ekstrenizin hangi yöntemi kullandığına bakın.
Ortalama maliyet hesaplayıcıyı kripto, forex ve hisse için kullanabilir miyim?
Evet. Formül, birkaç adımda aldığınız her varlık için, tam ya da küsuratlı adetlerle çalışır. Her dolumun fiyatını ve adedini tek bir para biriminde girin. Forex için, her satır aynı birimi kullandığı sürece lot ya da birim girin.