Drawdown toparlanma hesaplayıcı nasıl kullanılır
- Drawdown'ı nasıl bildiğinizi seçin. Elinizde zaten varsa yüzdeyi, zirve ve mevcut bakiyenizi girmeyi tercih ediyorsanız iki bakiyeyi seçin ve düşüşü hesaplayıcının bulmasına izin verin.
- Drawdown'ı ya da zirve bakiyeyi ve mevcut bakiyeyi girin; hesap para biriminizde.
- Varsayılan bir aylık getiri belirleyin. Yalnızca toparlanma süresi için kullanılır. Mütevazı bir rakam kullanın: ayda %5'lik varsayılan değer zaten cömerttir.
Zirveye dönmek için gereken kazancı, kalan bakiyeyi, geri kazanılacak parayı (bakiye girdiyseniz) ve tırmanışın kaç ay sürdüğünü elde edersiniz. Ardından iki grafik gelir. İlki, ne kadar derine düşerseniz toparlanmanın neden o kadar zorlaştığını gösterir. İkincisi kendi düşüşünüzü ve seçtiğiniz aylık getiriyle geri tırmanışı çizer.
Drawdown toparlanma formülü
gereken kazanç = 1 / (1 − drawdown) − 1
toparlanma süresi (ay) = ln(1 / (1 − drawdown)) / ln(1 + aylık getiri)
- drawdown, zirveden düşüştür ve kesir olarak yazılır; yani %20, 0.20'dir.
- gereken kazanç, zirveyi geri getiren, mevcut bakiye üzerindeki yüzde kazançtır.
- aylık getiri, varsaydığınız sabit getiridir; kesir olarak, her ay bileşik.
%20'lik bir düşüş zirvenin %80'ini bırakır. 0.80'den 1.00'e dönmek için 1.25 ile çarparsınız; bu %25'lik bir kazançtır. Süre bileşik getiriden gelir: bakiyenin 1 / (1 − drawdown) kat büyümesi gerekir ve her ay onu 1 + aylık getiri ile çarpar; yani ay sayısı iki logaritmanın oranıdır.
Çözümlü örnek
Bir hesap zirvesinden %20 düşüyor. Geri dönüş yolunda ayda %5 kazandığını varsayıyorsunuz.
Hesaplayıcı bu rakamlarla açılır. Yüzde yerine bakiyelerle cevap aynıdır: 10,000'lik bir zirve ve 8,000'lik bir mevcut bakiye %20'lik bir drawdown, geri kazanılacak 2,000 ve elinizde kalan 8,000 üzerinde %25'lik bir kazançtır.
Toparlanma neden kayıptan zordur
Bir kayıp ve onu geri alan kazanç farklı bakiyeler üzerinden ölçülür. Kayıp zirvenin bir yüzdesidir. Kazanç, daha küçük olan kalanın bir yüzdesidir; bu yüzden aynı para daha büyük bir yüzdedir.
10,000'in %50'sini kaybedin ve 5,000'iniz kalır. 5,000 üzerinde %50 kazanmak 2,500 ekler ve 7,500 bırakır; hâlâ eksiktir. Tüm 5,000'e ihtiyacınız var; bu %100'lük bir kazançtır. Tablo talebin ne kadar hızlı büyüdüğünü gösterir.
Yaklaşık %10'a kadar iki rakam yakındır. Ondan sonra eğri, kazancın kayba eşit olduğu çizgiden uzaklaşarak kıvrılır ve %50'nin ötesinde dikleşerek tırmanır. Bu sayfadaki grafik tam olarak bunu çizer; %10, %20, %30, %50 ve %70 işaretli, kendi drawdown'ınız ise bir nokta olarak.
Aynı aritmetik, eşit büyüklükte bir kazanç ve bir kaybın neden birbirini götürmediğini açıklar. %10 kazandıran bir işlemi %10 kaybettiren bir işlem izlerse başladığınız yerin %99'unda kalırsınız ve +%50'yi −%50 izlerse %75'te kalırsınız.
Toparlanma ne kadar sürer
Gereken kazanç hikâyenin yalnızca yarısıdır. Diğer yarısı zamandır ve zaman, tırmanırken üretebileceğiniz getiriye bağlıdır.
Çok az trader'ın sürdürebildiği ayda %5'te bile %50'lik bir drawdown bir yıldan uzun sürer. Ayda %2'de neredeyse üç yıl sürer. Bu süre boyunca yeni hiçbir şey kazanılmaz: hesap yalnızca eski yerine dönmektedir.
Pratik mesaj budur. Drawdown yalnızca para kaybı değil, zaman kaybıdır. %10'luk bir drawdown kötü bir aydır. %50'lik bir drawdown, sonrasında her şey yolunda gitse bile kaybedilmiş bir yıl ya da daha fazlasıdır ve gerçek trading'de aylar düzgün bir çizgide gelmez. Tırmanıştaki tek bir kötü ay yeniden geri götürür.
Rakamla ne yapmalı
Hesaplayıcıyı yalnızca drawdown'dan sonra değil, önce kullanın. Yaşanmasına izin vereceğiniz en derin drawdown'a karar verin, toparlanmak için gerekecek kazancı bakın ve sisteminizin bunu gerçekçi biçimde üretip üretemeyeceğini sorun. Üretemiyorsa limit fazla gevşektir.
- Toparlanması kolay bir drawdown limiti belirleyin. %10 ile %20'lik bir limit %11 ile %25'lik bir kazanç ister; bu ulaşılabilirdir. %50'lik bir limit bir ikiye katlama ister.
- Normal bir kayıp serisi sığ kalsın diye pozisyonları büyüklendirin. Pozisyon büyüklüğü hesaplayıcı işlem başına riski bir işlem büyüklüğüne çevirir, iflas riski hesaplayıcı ise o büyüklükte derin bir drawdown'ın ne kadar olası olduğunu gösterir.
- Hem derinliğe hem süreye bakın. Sermaye eğriniz ikisini de gösterir: her drawdown'ın ne kadar derine indiğini ve eğrinin yeni bir zirve yapmasının ne kadar sürdüğünü.
- Fonlu hesabın kurallarını hatırlayın. Bazı firmalar limiti trailing bir zirveden ölçer; böylece hesap yeni zirveler yaptıkça taban yükselir. Kendi firmanızın kurallar sayfasını okuyun ve trailing drawdown nedir yazısına bakın.
Yavaş ve istikrarlı bir toparlanmanın bir hesaba zaman içinde ne yaptığını görmek için bileşik getiri hesaplayıcı büyümeyi ay ay çizer; para yatırırsanız onlarla birlikte.
Drawdown toparlanmada sık yapılan hatalar
- Yüzdeleri toplamak. %30'luk bir kayıp %30'luk bir kazanç gerektirmez. %42.86 gerektirir.
- Drawdown'ı yanlış bakiyeden ölçmek. Drawdown en yüksek bakiyeden başlar, başladığınız yerden değil. Hesabınız önce büyüyüp sonra düştüyse zirve en yüksek noktadır.
- Daha hızlı geri kazanmak için riski artırmak. Bir kayıptan sonra daha büyük pozisyonlar, %20'lik bir drawdown'ın %40'a dönüşmesinin olağan yoludur. Gereken kazanç kayıptan hızlı artar.
- Sabit bir getiri varsaymak. Toparlanma nadiren düz bir çizgidir. Gösterilen süre, seçtiğiniz getiri için en iyi durumdur.
- Para yatırma ve çekmeyi yok saymak. Eklediğiniz ya da çektiğiniz para, kazanç ya da kayıp olmadan bakiyeyi değiştirir. Drawdown'ı taşıdığınız paraya göre değil, trading sonuçlarına göre değerlendirin.
- Maliyetleri unutmak. Komisyonlar, spread'ler ve slippage, tırmanış sırasında güvenebileceğiniz getiriyi azaltır.
Hesaplayıcının bilmedikleri
Hesaplayıcı drawdown'ı tek bir zirveden tek bir düşüş olarak, toparlanmayı ise para yatırma ya da çekme olmadan sabit bileşik bir aylık getiri olarak ele alır. Gerçek toparlanmalar düzensizdir: geri dönüş yolunda kayıplı aylar, drawdown'ların içinde drawdown'lar ve sistemin sadece çalışmadığı dönemler vardır. Maliyetlerinizi, vergilerinizi ya da bir fonlu hesap programının kurallarını bilmez. Aylık getiri sizin verdiğiniz bir varsayımdır, tahmin değildir; ve sıfır ya da altındaki bir getiri zirveyi asla geri kazanamaz, hesaplayıcı bunu "Never" olarak bildirir. Buradaki hiçbir şey yatırım tavsiyesi değildir.
Sık sorulan sorular
Bir drawdown'dan toparlanmak için gereken kazanç nasıl hesaplanır?
1'i, bir eksi drawdown'a bölün, sonra 1 çıkarın. %20'lik bir drawdown için bu 1 ÷ 0.80 − 1 = 0.25'tir; yani elinizde kalan bakiyede %25 kazanç gerekir. Hesaplayıcı bunu girdiğiniz herhangi bir drawdown için yapar.
%50 kayıp neden %100 kazanç gerektirir?
Çünkü kazanç daha küçük bir bakiye üzerinden elde edilir. 10,000 %50 düşüp 5,000 olursa, %50 kazanç yalnızca 2,500 ekler ve 7,500 bırakır. Tüm 5,000'i eklemeniz gerekir; bu, şu an elinizdekinin %100'üdür.
Bir drawdown'dan toparlanmak ne kadar sürer?
Toparlanırken kazandığınız getiriye bağlıdır. Ay sayısı ln(1 ÷ (1 − drawdown)) ÷ ln(1 + aylık getiri)'ye eşittir. %20'lik bir drawdown, sabit ayda %5 ile yaklaşık 4.57 ay, ayda %2 ile yaklaşık 11.27 ay sürer.
İyi bir maksimum drawdown nedir?
Tek bir cevap yok, ama toparlanma kazancı sığ limitlerin neden daha güvenli olduğunu gösterir. %10'luk bir drawdown toparlanmak için %11.11, %20'lik bir drawdown %25 ister. %50'lik bir drawdown %100 ister ve çoğu sistem bunu çabuk veremez.
Drawdown formülü nedir?
Drawdown, (zirve bakiye − mevcut bakiye) ÷ zirve bakiyedir. 10,000'lik bir zirve ve 8,000'lik mevcut bakiye (10,000 − 8,000) ÷ 10,000 = %20 verir. İki bakiyeyi girin, hesaplayıcı hesaplar.
%90'lık bir drawdown'dan toparlanılabilir mi?
Matematiksel olarak evet, ama %900'lük bir kazanç, yani kalan bakiyede on kat artış gerekir. Pratikte neredeyse hiç kimse yalnızca trading ile ondan toparlanmaz. Sabit ayda %5'te bile yaklaşık 47 ay, neredeyse dört yıl sürerdi ve çok az hesap böyle temiz bir seri yaşar.
Riski artırarak daha hızlı toparlanabilir miyim?
Daha büyük pozisyonlar hem olası kazancı hem de daha derin bir kayıp şansını artırır. Gereken kazanç drawdown'dan hızlı büyüdüğü için ikinci bir büyük kayıp çukuru çok daha derinleştirir. Daha fazla risk alarak daha hızlı toparlanmak, yönetilebilir bir drawdown'ın toparlanamaz hâle gelmesinin olağan yoludur.
Hesaba para eklersem toparlanma kazancı değişir mi?
Para yatırma, bir trading kazancı olmadan bakiyeyi yükseltir; bu yüzden bakiye bazında bir drawdown'ı gizleyebilir. Toparlanmayı değerlendirmek için trading sonucuna bakın; örneğin para yatırma ve çekmelerin çıkarıldığı sermaye eğrinize. Sonra onu o eğrinin zirvesiyle karşılaştırın.
Toparlanma için hangi aylık getiriyi varsaymalıyım?
Düşük, savunulabilir bir rakam kullanın ve birkaçını deneyin. Yukarıdaki tablo ayda %2, %5 ve %10'u gösterir ve yüksek olanlar nadiren sürdürülür. Bir toparlanma yalnızca hiç elde etmediğiniz bir getiride işliyorsa, drawdown'ı hesaplayıcının önerdiğinden çok daha uzun bir sorun olarak görün.