So nutzt du den Fibonacci-Retracement-Rechner
- Gib das Swing-Hoch und das Swing-Tief ein. Das sind die beiden Enden der Bewegung, die du messen willst. Wähle einen klaren Swing im Zeitrahmen, den du tradest.
- Wähle die Richtung. Im Aufwärtstrend ist der Kurs vom Tief zum Hoch gestiegen, und das Retracement misst einen Pullback nach unten vom Hoch. Im Abwärtstrend ist der Kurs vom Hoch zum Tief gefallen, und das Retracement misst einen Rücklauf nach oben vom Tief.
- Wähle die Levels. „Retracements only“ zeigt nur die sieben Levels innerhalb des Swings. „With extensions“ fügt vier weitere jenseits des Swing-Endes hinzu, für Ziele.
- Füge den aktuellen Kurs hinzu, wenn du wissen willst, in welcher Zone er liegt. Das Feld ist optional.
- Lies das Ergebnis. Die Golden Zone kommt zuerst. Die Tabelle nennt den Kurs jedes Levels, die Leiter zeichnet sie maßstabsgetreu mit den Schlüssel-Levels in Farbe, und der Streifen zeigt, wie viel vom Swing zwischen je zwei Levels liegt.
Die Eingaben bleiben in der Adressleiste, ein Link zu deinem genauen Swing kann also in einen Chat oder eine Tagebuch-Notiz.
Die Formel des Fibonacci-Retracements
Die Spanne des Swings ist das Hoch minus das Tief. Jedes Level ist ein Verhältnis dieser Spanne, von einem Ende aus gemessen:
Spanne = Swing-Hoch - Swing-Tief
Retracement im Aufwärtstrend: Kurs = Swing-Hoch - Verhältnis × Spanne
Retracement im Abwärtstrend: Kurs = Swing-Tief + Verhältnis × Spanne
Extension im Aufwärtstrend: Kurs = Swing-Tief + Verhältnis × Spanne
Extension im Abwärtstrend: Kurs = Swing-Hoch - Verhältnis × Spanne
Retracement-Verhältnisse: 0, 0.236, 0.382, 0.5, 0.618, 0.786, 1
Extension-Verhältnisse: 1.272, 1.618, 2, 2.618
Golden Zone: zwischen den Kursen des 0.5- und des 0.618-Retracements
Bei einem Retracement ist 0% das Ende des Swings (das Hoch eines Aufwärtstrends, das Tief eines Abwärtstrends) und 100% sein Anfang. Ein Retracement von 38.2% heißt, der Kurs hat 38.2% des Swings zurückgegeben.
Extensions werden vom Anfang des Swings aus gemessen, 161.8% liegen also 61.8% des Swings jenseits seines Endes. In einem Abwärtstrend kann eine tiefe Extension auf null oder darunter landen, und der Rechner lässt diese Levels weg, weil ein Kurs dorthin nicht kann.
Rechenbeispiel
Ein Markt stieg von einem Swing-Tief bei 100 auf ein Swing-Hoch bei 200, eine Spanne von 100, und ist jetzt auf 142 zurückgekommen. Mit der Richtung Aufwärtstrend und nur Retracements, womit der Rechner startet:
Die Golden Zone, zwischen dem 50%- und dem 61.8%-Level, reicht von 138.20 bis 150.00. Der aktuelle Kurs von 142 liegt darin, zwischen dem 61.8%-Level (3.80 entfernt, 2.68%) und dem 50%-Level (8.00 entfernt, 5.63%). Wechselst du zu Extensions, erscheinen vier weitere Levels über dem Hoch, bei 227.20, 261.80, 300.00 und 361.80.
Woher die Fibonacci-Verhältnisse kommen
Die Fibonacci-Folge lautet 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89. Teilst du eine Zahl durch die nächste, erhältst du etwa 0.618 (21 ÷ 34). Teilst du sie durch die übernächste, erhältst du etwa 0.382 (21 ÷ 55), und bei der drittnächsten etwa 0.236 (21 ÷ 89). Das sind die Levels 61.8%, 38.2% und 23.6%.
Die anderen sind geliehen. Das 50%-Level ist überhaupt kein Fibonacci-Verhältnis. Es ist der Mittelpunkt des Swings, und es ist dabei, weil so viele Trader es beobachten. Das 78.6%-Level ist die Quadratwurzel von 0.618. Bei den Extensions ist 127.2% die Quadratwurzel von 1.618, 161.8% der Goldene Schnitt selbst, 200% das Doppelte des Swings und 261.8% 1.618 zum Quadrat.
Nichts davon gibt den Verhältnissen Macht über einen Markt. Es sind Konventionen, die Trader übernommen haben, und kein bekannter Mechanismus lässt einen Kurs bei ihnen drehen. Ein Grund, warum sie zu funktionieren scheinen, ist, dass so viele Leute dieselben Levels charten. Ein anderer ist, dass die Levels dicht liegen: Bei sieben Levels über einem Swing ist ein Pullback oft nahe an einem. Behalte das im Kopf, wenn ein Chart im Nachhinein überzeugend aussieht.
Wie Trader Retracement- und Extension-Levels nutzen
Retracements für Einstiege. Nach einer starken Bewegung wartet ein Trader auf einen Pullback und sucht eine Reaktion an einem Level, meist dem 38.2%-, 50%- oder 61.8%-Level. Das Band von 50% bis 61.8% ist die Golden Zone. Ein tieferer Pullback, bis 78.6%, wird als schwächerer Trend gelesen, und eine Bewegung durch 100% heißt, dass der ganze Swing zurückgegeben wurde. Die meisten Trader verwerfen die Idee an diesem Punkt.
Extensions für Ziele. Sobald der Kurs wieder über das alte Hoch hinausläuft, geben die Extension-Levels Ziele für das nächste Bein, meist 127.2% und 161.8%.
Ein Hinweis zu Extensions. Dieser Rechner projiziert den Swing von seinem Anfang aus. Das Drei-Punkte-Extension-Werkzeug vieler Chart-Plattformen misst den Swing vom Ende des Pullbacks aus und liefert andere Kurse. Prüfe, welches dein Chart nutzt, bevor du Zahlen vergleichst.
Konfluenz, Stops und Positionsgröße
Ein Fibonacci-Level ist allein ein schwacher Grund. Trader suchen Konfluenz, bei der ein Level mit etwas anderem zusammenfällt: einem früheren Hoch oder Tief, einer runden Zahl, einem gleitenden Durchschnitt, einer Trendlinie oder einem Pivot Point. Zwei oder drei Gründe an derselben Stelle ergeben eine bessere Zone als einer.
Die Levels helfen auch beim Planen des Ausstiegs. Ein Stop-Loss gehört hinter den Punkt, an dem die Idee falsch ist, etwa unter das nächste Level oder hinter den Swing, und das Ziel kann das Swing-Hoch oder eine Extension sein. Mit dem Beispiel-Swing sieht ein Trade, der an jedem Level einsteigt, am Swing-Tief stoppt und das Swing-Hoch anpeilt, so aus:
Ein Stop direkt auf dem Swing-Tief ist eine Vereinfachung. In der Praxis sitzt er ein Stück dahinter. Ein tieferer Einstieg hat ein besseres CRV, braucht aber einen tieferen Pullback, und ein tieferer Pullback kann heißen, dass der Trend versagt. Das Verhältnis gibt dir nicht die Chancen. Gib deinen eigenen Einstieg, Stop und dein Ziel in den Chance-Risiko-Rechner ein und dimensioniere den Trade vom Stop aus mit dem Positionsgrößen-Rechner, sodass ein versagendes Level einen Betrag kostet, den du vorher gewählt hast.
Häufige Fehler beim Fibonacci-Retracement
- Den Swing im Nachhinein wählen. Den Swing so lange neu zu zeichnen, bis ein Level zum Kurs passt, ist Rückschau. Lege den Swing vor dem Pullback nach einer Regel fest.
- Maßstäbe mischen. Derselbe Chart hat Levels aus einem kleinen und aus einem großen Swing. Wähle den Maßstab, in dem du tradest, und bleib dabei.
- 61.8% als garantierte Umkehr behandeln. Kein Level garantiert eine. Kurse laufen durch Levels, stoppen davor und ignorieren sie.
- Den Swing falsch herum zeichnen. Die Richtung zu vertauschen spiegelt die Levels. Prüfe, dass 0% am Ende der Bewegung sitzt, die du misst.
- Eine Extension als exaktes Ziel nutzen. Extensions sind Zonen. Lass dem Kurs Platz, davor zu scheitern.
- Einen Stop in rundem Abstand platzieren. Setze ihn aus der Struktur und dimensioniere die Position dann passend dazu.
Was der Rechner nicht weiß
Der Rechner wendet die Verhältnisse auf die beiden Zahlen an, die du tippst. Er weiß nicht, welcher Swing zählt, ob du von Dochten oder von Schlusskursen misst oder wo der Markt in seinem Trend steht. Er weiß nicht, ob ein Level hält. Die Verhältnisse sind Konventionen, und kein Level garantiert eine Umkehr. Plattformen unterscheiden sich außerdem bei Extensions, wie oben beschrieben. Behandle die Levels als Orte, um einen Trade zu planen, nie als Signale, einen zu nehmen. Nichts hier ist Anlageberatung.
Häufige Fragen
Was sind die Fibonacci-Retracement-Levels?
Die Standard-Levels sind 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% und 78.6%, mit 0% und 100% an den beiden Enden des Swings. Trader beobachten 38.2%, 50% und 61.8% am meisten. Extension-Levels wie 127.2%, 161.8% und 261.8% liegen jenseits des Swings.
Wie berechnet man Fibonacci-Retracement-Levels?
Ziehe das Swing-Tief vom Swing-Hoch ab, um die Spanne zu erhalten. Im Aufwärtstrend ist jedes Level das Swing-Hoch minus Verhältnis mal Spanne. Für einen Swing von 100 bis 200 ist das 61.8%-Level 200 − 0.618 × 100 = 138.20. Im Abwärtstrend addierst du stattdessen Verhältnis mal Spanne zum Swing-Tief.
Was ist die Golden Zone bei Fibonacci?
Die Golden Zone ist die Strecke zwischen dem 50%- und dem 61.8%-Retracement-Level, wo viele Trader das Ende eines Pullbacks erwarten. Für den Swing von 100 bis 200 reicht sie von 138.20 bis 150.00. Die Definitionen unterscheiden sich zwischen Tradern, prüfe also, wie deine Quelle sie zeichnet.
Wie zeichnet man Fibonacci-Retracement im Aufwärts- und im Abwärtstrend?
Im Aufwärtstrend läuft der Swing vom Tief zum Hoch, also gehört 0% ans Hoch. Im Abwärtstrend läuft er vom Hoch zum Tief, also gehört 0% ans Tief. Prüfe, wo dein Chart-Werkzeug 0% hinsetzt, wenn du zeichnest. Der Rechner folgt diesem Aufbau, wenn du die Richtung wählst.
Was ist der Unterschied zwischen Fibonacci-Retracement und -Extension?
Ein Retracement misst, wie weit ein Pullback in den Swing zurückgeht, und dient dazu, Einstiege zu finden. Eine Extension projiziert den Swing über sein Ende hinaus und dient dazu, Ziele zu finden. Retracements liegen zwischen Swing-Hoch und -Tief, Extensions außerhalb.
Ist 50% ein echtes Fibonacci-Level?
Nein, es ist kein Fibonacci-Verhältnis. Es ist der Mittelpunkt des Swings, und Trader nehmen es auf, weil viele von ihnen es beobachten. Die Levels 38.2%, 61.8% und 23.6% stammen aus der Fibonacci-Folge.
Welches Fibonacci-Level ist das zuverlässigste?
Keines ist zuverlässig im Sinne von garantiert. Die Levels 38.2%, 50% und 61.8% werden am meisten beobachtet, und ein Level zählt mehr, wenn es mit anderen Gründen zusammenfällt. Um ein Level selbst zu beurteilen, erfasse deine Trades daran und vergleiche die Ergebnisse mit deinen anderen Trades.
Funktionieren Fibonacci-Retracements?
Sie funktionieren als gemeinsame Referenzpunkte, aber der Kurs kann durch jedes Level laufen oder davor drehen. Es gibt keinen bekannten Grund, warum ein Markt bei diesen Verhältnissen drehen sollte, und die Levels liegen dicht beieinander, sodass ein Pullback oft nahe an einem endet. Behandle sie als Teil eines Plans mit Stop, nicht als Versprechen.
Wie setze ich einen Stop mit Fibonacci-Levels?
Setze ihn hinter den Punkt, an dem die Idee falsch ist, zum Beispiel unter das nächste Level oder bei einem Long unter das Swing-Tief. Dimensioniere die Position dann vom Stop aus, sodass der Verlust der Betrag ist, den du gewählt hast. Setze den Stop nicht genau auf ein Level, da Kurse oft durch eines stechen, bevor sie drehen.