So nutzt du den Pivot-Points-Rechner

  1. Wähle eine Methode. Classic ist der übliche Ausgangspunkt. Fibonacci, Woodie und Camarilla zeichnen die Levels anders, und ein Abschnitt unten erklärt, wie.
  2. Gib Hoch, Tief und Schlusskurs der Vorperiode ein. Für Intraday-Trading nimm die Zahlen von gestern. Für Swing-Trading die der letzten Woche. Nimm sie aus demselben Chart, den du tradest.
  3. Füge den aktuellen Kurs hinzu, wenn du wissen willst, in welcher Zone er liegt und welche Levels über und unter ihm stehen. Das Feld ist optional.
  4. Lies das Ergebnis. Der Pivot kommt zuerst. Die Tabelle listet jedes Level vom höchsten zum niedrigsten mit seinem Abstand zum Pivot in Preis und Prozent. Die Leiter zeichnet sie maßstabsgetreu, und das Säulendiagramm vergleicht, wie weit jedes vom Pivot entfernt ist.

Die Eingaben bleiben in der Adressleiste, du kannst also den Link zu deiner genauen Rechnung in einen Chat oder eine Tagebuch-Notiz kopieren.

Die Formeln der Pivot Points

Alle vier Methoden starten von drei Zahlen: dem Hoch H, dem Tief L und dem Schlusskurs C der Vorperiode. Die Spanne ist H − L. PP ist der Pivot, R1 bis R4 sind Widerstände darüber und S1 bis S4 sind Unterstützungen darunter.

Classic (Floor)
PP = (H + L + C) / 3
R1 = 2 × PP - L            S1 = 2 × PP - H
R2 = PP + (H - L)          S2 = PP - (H - L)
R3 = H + 2 × (PP - L)      S3 = L - 2 × (H - PP)

Fibonacci
PP = (H + L + C) / 3
R1 = PP + 0.382 × (H - L)  S1 = PP - 0.382 × (H - L)
R2 = PP + 0.618 × (H - L)  S2 = PP - 0.618 × (H - L)
R3 = PP + 1.000 × (H - L)  S3 = PP - 1.000 × (H - L)

Woodie
PP = (H + L + 2 × C) / 4
R1 = 2 × PP - L            S1 = 2 × PP - H
R2 = PP + (H - L)          S2 = PP - (H - L)

Camarilla
R1 = C + 1.1 × (H - L) / 12    S1 = C - 1.1 × (H - L) / 12
R2 = C + 1.1 × (H - L) / 6     S2 = C - 1.1 × (H - L) / 6
R3 = C + 1.1 × (H - L) / 4     S3 = C - 1.1 × (H - L) / 4
R4 = C + 1.1 × (H - L) / 2     S4 = C - 1.1 × (H - L) / 2

Der Classic-Pivot ist der schlichte Durchschnitt der drei Kurse. R1 und S1 spiegeln das vorherige Tief und Hoch durch den Pivot, und die äußeren Levels gehen jeweils um die Größe der Spanne weiter nach außen. Camarilla-Levels sind um den Schlusskurs gebaut statt um den Pivot, deshalb zeigt der Rechner für diese Methode auch den schlichten Durchschnitt aus H, L und C als Pivot.

Rechenbeispiel

Ein Währungspaar hatte gestern ein Hoch von 1.0950, ein Tief von 1.0850 und einen Schlusskurs von 1.0900. Mit der Classic-Methode und dem aktuellen Kurs bei 1.0930, womit der Rechner startet:

Level Rechnung Kurs Abstand zum Pivot
Spanne 1.0950 − 1.0850 0.0100
Pivot (1.0950 + 1.0850 + 1.0900) ÷ 3 1.0900
R1 2 × 1.0900 − 1.0850 1.0950 +0.46%
S1 2 × 1.0900 − 1.0950 1.0850 −0.46%
R2 1.0900 + 0.0100 1.1000 +0.92%
S2 1.0900 − 0.0100 1.0800 −0.92%
R3 1.0950 + 2 × (1.0900 − 1.0850) 1.1050 +1.38%
S3 1.0850 − 2 × (1.0950 − 1.0900) 1.0750 −1.38%

Der aktuelle Kurs von 1.0930 liegt zwischen dem Pivot und R1. R1 ist 0.0020 entfernt (0.18%) und der Pivot 0.0030 (0.27%), R1 ist also das nähere Level. Der Kurs liegt 0.28% über dem Pivot, was Trader, die den Pivot als Bias-Linie nutzen, als festeren Grundton für die Session lesen würden. Das ist eine Konvention, kein Signal.

Wie Trader Pivot Points nutzen

Pivot Points sind ein fertiger Satz von Referenzkursen, die vor der Eröffnung der Session feststehen. Trader nutzen sie auf ein paar Arten:

  • Als Unterstützung und Widerstand. R1 und S1 sind die ersten Stellen, an denen viele Trader auf eine Pause oder Wende achten, und R2, S2 und weiter außen markieren überdehnte Bewegungen. Nichts zwingt einen Kurs zu reagieren. Die Levels sind nur Orte, an denen Trader hinschauen.
  • Als Bias-Linie. Ein Kurs über dem Pivot wird als stärkerer Grundton der Periode gelesen und ein Kurs darunter als schwächerer. Das ist eine Faustregel, und sie scheitert oft.
  • Als Ziele und Stops. Ein Long nahe dem Pivot kann R1 als erstes Ziel nutzen. Ein Stop kann hinter dem Level sitzen, das zeigen würde, dass die Idee falsch ist. Gib Einstieg, Stop und Ziel in den Chance-Risiko-Rechner ein, um zu sehen, ob der Trade genug für das Risiko zahlt, und dimensioniere ihn dann mit dem Positionsgrößen-Rechner. Ein Level, das 0.18% entfernt ist, lohnt sich nach Spread und Kosten vielleicht nicht.
  • Gegen das Level handeln oder mitgehen. Manche Trader wetten, dass ein Level hält und der Kurs dreht. Andere warten auf einen Schluss durch ein Level und handeln die Bewegung weiter. Von Camarilla-Nutzern heißt es üblicherweise, sie handelten am dritten Level gegen die Bewegung und folgten einem Bruch des vierten.

Ein oft genannter Grund, warum die Levels zählen, ist, dass viele Trader dieselben Zahlen beobachten. Das ist ein Argument über Verhalten, kein Beweis, dass die Levels funktionieren. Willst du wissen, ob sie deinem Trading helfen, tagge deine Pivot-Trades im Tagebuch und sieh dir die Ergebnisse nach ein paar Dutzend an.

Tägliche, wöchentliche und monatliche Pivots

Die Periode, aus der du Hoch, Tief und Schlusskurs nimmst, bestimmt den Maßstab der Levels.

  • Tägliche Pivots nutzen den Vortag. Sie passen zum Intraday-Trading, und die Levels werden jede Session neu berechnet.
  • Wöchentliche Pivots nutzen die Vorwoche. Sie liegen weiter auseinander und bleiben die ganze Woche fest, passen also zu Swing-Trades, die Tage gehalten werden.
  • Monatliche Pivots nutzen den Vormonat und passen zu Positions-Tradern.

Levels längerer Perioden bekommen meist mehr Gewicht, weil mehr Handel dahintersteht. Fällt ein Tages-Level nah an ein Wochen-Level, nennen Trader das Konfluenz und behandeln die Zone als wichtiger. Vergleiche beide, indem du den Rechner einmal mit den Zahlen von gestern und einmal mit denen der letzten Woche laufen lässt.

Bei Märkten, die rund um die Uhr gehandelt werden, etwa Forex, Krypto und Index-Futures, hängt „der Vortag“ davon ab, wo deine Plattform den Tag schneidet. Nimm Hoch, Tief und Schlusskurs der Tageskerze in dem Chart, den du tradest, damit die Levels zu dem passen, was du siehst. Eine andere Stichzeit ergibt andere Levels.

Classic, Fibonacci, Woodie oder Camarilla: wie sich die Methoden unterscheiden

Dieselbe Spanne ergibt verschiedene Leitern. Hier sind sie für das Beispiel oben, dessen Schlusskurs in der Mitte der Spanne liegt:

Methode Pivot R1 S1 Äußerster Widerstand
Classic 1.0900 1.0950 1.0850 R3 1.1050
Fibonacci 1.0900 1.0938 1.0862 R3 1.1000
Woodie 1.0900 1.0950 1.0850 R2 1.1000
Camarilla 1.0900 1.0909 1.0891 R4 1.0955
  • Classic liefert die weiteste Leiter. Im Beispiel liegt sein drittes Level 1.5 Spannen vom Pivot entfernt.
  • Fibonacci behält den Classic-Pivot und staffelt die Levels bei 38.2%, 61.8% und 100% der Spanne. Die inneren Levels liegen näher am Pivot als bei der Classic-Methode. Verwechsle sie nicht mit dem Fibonacci-Retracement, das von einem Swing-Hoch und -Tief gezeichnet wird: Dafür nimm den Fibonacci-Retracement-Rechner.
  • Woodie zählt den Schlusskurs doppelt, sodass der Pivot zu dem rückt, wo die Periode endete. Bei einem Schlusskurs von 1.0930 im Beispiel wäre der Classic-Pivot 1.0910 und der Woodie-Pivot 1.0915. Manche Plattformen nutzen statt des vorherigen Schlusskurses die Eröffnung der neuen Session, prüfe also, welche deine nutzt.
  • Camarilla packt vier Levels je Seite eng um den Schlusskurs. Sie sind für die belebte Mitte der Spanne gedacht, und an den äußeren Levels achten ihre Nutzer auf einen Ausbruch.

Auch bei den Extras unterscheiden sich Plattformen. Manche fügen ein viertes oder fünftes Classic-Level hinzu, und manche berechnen das dritte Classic-Level als Pivot plus zwei Spannen, was andere Kurse ergibt als die Formel oben. Vergleiche ein Level im Rechner mit deinem eigenen Chart, bevor du danach tradest. Keine Methode ist an sich richtig, und die nützliche Frage ist, welche dein Markt oft genug respektiert, um dir zu helfen. Du kannst das testen, indem du sie an vergangenen Tagen per Backtesting prüfst.

Häufige Fehler bei Pivot Points

  • Die falsche Periode nutzen. Die Levels stammen aus der Vorperiode. Hoch und Tief von heute bewegen sich noch und gehören nicht in die Formel.
  • Tagesdefinitionen mischen. Ein Schlusskurs mit anderer Stichzeit als dein Chart ergibt Levels, die nicht dazu passen.
  • Ein Level als Garantie behandeln. Ein Kurs kann durch ein Level schneiden, davor stoppen oder es ignorieren. Lass hinter einem Level Platz für deinen Stop.
  • Jede Berührung handeln. Acht Levels im Chart sind acht Ausreden zu traden. Warte auf ein Level, das mit etwas anderem zusammenfällt, etwa einem Wochen-Level oder einem früheren Hoch.
  • Den Abstand ignorieren. Nach einem engen Tag liegen die Levels dicht beieinander, und die Kosten eines Trades können den Großteil der Bewegung auffressen. Die Prozentspalte zeigt die Lücke.
  • Levels über Plattformen vergleichen, ohne die Methode zu prüfen. Zwei Charts, die „Pivot Points“ sagen, nutzen vielleicht verschiedene Formeln.

Was der Rechner nicht weiß

Der Rechner wendet die Formeln auf die Zahlen an, die du tippst. Er weiß nicht, wo deine Plattform den Handelstag beginnt, welche Variante sie für Woodie oder für die äußeren Levels nutzt oder ob ein dünner Markt oder eine Nachricht die Levels irrelevant macht. Er kann dir nicht sagen, ob ein Level hält. Pivot Points sind eine Konvention, die viele Trader beobachten, und sie tragen keine Garantie. Behandle die Levels als Bezugspunkte für die Planung und nicht als Trade-Signale. Nichts hier ist Anlageberatung.

Häufige Fragen

Was ist ein Pivot Point im Trading?

Ein Pivot Point ist ein Referenzkurs, der aus Hoch, Tief und Schlusskurs der Vorperiode berechnet wird. Er ist das zentrale Level eines Satzes von Unterstützungen und Widerständen, die darüber und darunter gezeichnet werden und die Trader nutzen, um Einstiege, Stops und Ziele zu planen. Die gängigste Version ist der schlichte Durchschnitt der drei Kurse.

Wie berechnet man Pivot Points?

Addiere vorheriges Hoch, Tief und Schlusskurs und teile durch drei, um den Pivot zu erhalten. Berechne daraus die Unterstützungen und Widerstände, zum Beispiel R1 = 2 × Pivot − Tief und S1 = 2 × Pivot − Hoch. Bei einem Hoch von 1.0950, einem Tief von 1.0850 und einem Schlusskurs von 1.0900 ist der Pivot 1.0900, R1 ist 1.0950 und S1 ist 1.0850.

Was bedeuten R1, R2, R3 und S1, S2, S3?

R1, R2 und R3 sind Widerstände über dem Pivot, nach außen nummeriert, und S1, S2 und S3 sind Unterstützungen darunter. R1 und S1 sind am nächsten, und die höheren Nummern markieren weitere Bewegungen. Camarilla fügt auf jeder Seite ein viertes Level hinzu.

Was ist der Unterschied zwischen Classic-, Fibonacci-, Woodie- und Camarilla-Pivot-Points?

Sie unterscheiden sich im Pivot und darin, wie die Levels gestreut sind. Classic nutzt den Durchschnitt aus Hoch, Tief und Schlusskurs und geht um die Spanne weiter nach außen. Fibonacci skaliert die Schritte mit 38.2%, 61.8% und 100% der Spanne. Woodie gibt dem Schlusskurs doppeltes Gewicht. Camarilla baut vier enge Levels um den Schlusskurs.

Welche Pivot-Point-Methode ist die beste?

Keine ist allgemein die beste. Die Classic-Methode ist die am weitesten verbreitete, was ihr Hauptvorzug ist. Wähle die Methode, die die Trader deines Marktes beobachten und deine Chart-Plattform zeigt, und prüfe dann an deinen eigenen Trades, ob ihre Levels helfen.

Funktionieren Pivot Points?

Sie funktionieren als Referenzpunkte, weil viele Trader sie beobachten, aber ein Level trägt keine Garantie, dass der Kurs dort stoppt oder dreht. Der Weg, es herauszufinden, ist, deine Trades an den Levels zu erfassen und die Ergebnisse mit Trades anderswo zu vergleichen, über genug Trades, damit der Unterschied etwas bedeutet.

Soll ich tägliche oder wöchentliche Pivot Points nutzen?

Nimm die Periode, die dazu passt, wie lange du Trades hältst. Tägliche Pivots passen zum Intraday-Trading und wöchentliche zu Trades, die mehrere Tage gehalten werden. Viele Trader schauen auf beide und geben einem Level, an dem sich die beiden treffen, zusätzliches Gewicht.

Welches Hoch, Tief und welchen Schlusskurs nutze ich bei Forex oder Krypto?

Nimm Hoch, Tief und Schlusskurs der vorherigen Tageskerze in deinem Chart, da diese Märkte rund um die Uhr gehandelt werden und der Tag von der Plattform festgelegt wird. Wöchentliche Levels nutzen auf dieselbe Weise die vorherige Wochenkerze. Nimm alle drei aus einer Quelle, damit sie zusammenpassen.

Wie handle ich mit Pivot Points?

Nutze sie, um einen Trade zu planen, bevor du einsteigst. Wähle das nächste Level als Ziel, setze einen Stop hinter das Level, das dich widerlegen würde, prüfe das CRV und dimensioniere die Position vom Stop aus. Ob ein Level hält, ist unsicher, behandle also jeden Trade als einen, der verlieren kann.