So nutzt du den CRV-Rechner
- Gib deinen Einstiegskurs ein, den Kurs, bei dem du kaufst oder verkaufst.
- Gib deinen Stop-Loss ein, den Kurs, bei dem der Trade falsch ist. Ein Stop unter dem Einstieg macht einen Long-Trade, ein Stop darüber einen Short.
- Gib dein Ziel ein, den Kurs, bei dem du Gewinne mitnimmst.
- Füge optional deine Trefferquote hinzu, um zu sehen, was das Verhältnis im Schnitt bei der Quote einbringt, mit der du wirklich gewinnst.
Der Rechner zeigt das Verhältnis als 1 zu etwas, die Breakeven-Trefferquote und eine Kursleiter, die den Trade zeichnet, damit du die Proportionen siehst: Der Ziel-Block sollte so viele Male größer wirken als der Stop-Block, wie das Verhältnis sagt. Eine Kurve zeigt die Trefferquote, die jedes Verhältnis braucht, mit deiner eigenen Trefferquote quer darüber gezeichnet.
Die Formel für das Chance-Risiko-Verhältnis
Risiko = |Einstieg − Stop|
Chance = |Ziel − Einstieg|
CRV = Chance ÷ Risiko
Ein Verhältnis von 3 wird 1:3 geschrieben und heißt, der Trade kann drei Einheiten gewinnen für jede Einheit, die er verlieren kann. Trader sagen auch, der Trade sei 3R wert, wobei ein R der riskierte Betrag ist. Das Verhältnis vergleicht nur die Abstände, die du geplant hast. Es sagt nichts darüber, wie wahrscheinlich es ist, dass das Ziel erreicht wird, und deshalb gehört die Trefferquote daneben.
Die Breakeven-Trefferquote
Jedes Verhältnis hat eine Trefferquote, bei der eine Serie von Trades weder gewinnt noch verliert. Sie ist
Breakeven-Trefferquote = 1 ÷ (1 + CRV)
Bei 1:1 musst du in der Hälfte der Fälle gewinnen. Bei 1:2 reicht ein Drittel. Bei 1:3 muss ein Viertel deiner Trades gewinnen. Der Rechner zeichnet diese Kurve und markiert deinen Trade darauf. Eine Trefferquote über der Kurve verdient über viele Trades Geld, eine darunter verliert es. Gebühren, Spreads und Slippage schieben die Kurve nach oben, ein Trade, der auf dem Papier Breakeven ist, verliert in der Praxis also ein wenig.
Rechenbeispiel
Du kaufst EUR/USD bei 1.0850, setzt den Stop auf 1.0820 und das Ziel auf 1.0940.
Bei einer Trefferquote von 40% bringt der Trade im Schnitt 0.60R. Riskierst du $100 pro Trade, sind das nach vielen Trades $60 pro Trade. Der Erwartungswert-Rechner erweitert das auf einen ganzen Satz von Ergebnissen, mit Profitfaktor und einer Projektion.
Was ist ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis?
Kein Verhältnis ist für sich allein gut. Ein CRV von 1:3 bei einer Trefferquote von 20% verliert Geld, und 1:1 bei einer Trefferquote von 60% verdient es. Die beiden Zahlen wirken zusammen. Scalper gewinnen oft mehr als die Hälfte ihrer Trades mit Verhältnissen unter 1:1, während Trendfolger vielleicht ein Drittel ihrer Trades gewinnen und es mit Verhältnissen von 1:3 oder mehr wieder hereinholen. Beurteile ein Verhältnis danach, ob deine echte Trefferquote bei diesem Setup mit Luft nach oben über seiner Breakeven-Quote liegt.
Ein größeres Verhältnis ist außerdem nicht umsonst. Ein Ziel weit vom Einstieg entfernt wird seltener erreicht, das Ziel zu strecken, um das Verhältnis zu verbessern, senkt also meist die Trefferquote. Die Kunst ist, das Ziel auf ein Niveau zu setzen, das der Kurs erreichen kann, und den Stop dorthin, wo die Idee scheitert, und dann zu sehen, wie das Verhältnis aussieht, statt zuerst ein Verhältnis zu wählen.
Typische Fehler beim CRV
- Das Ziel setzen, um ein Verhältnis zu treffen. Ein Ziel dort, wo der Kurs keinen Grund hat hinzugehen, liefert ein hübsches Verhältnis und keinen Gewinn.
- Die Trefferquote ignorieren. Ein hohes Verhältnis bedeutet nichts ohne die Quote, mit der du es erreichst.
- Den Stop nach dem Einstieg verschieben. Ein weiter entfernter Stop schrumpft das echte Verhältnis. Siehe Stop verschieben.
- Kosten weglassen. Spread und Kommission erhöhen das Risiko und mindern die Chance.
- Einen einzelnen Trade beurteilen. Das Verhältnis wirkt über viele Trades. Ein einzelnes Ergebnis sagt sehr wenig.
Was der Rechner nicht weiß
Das Verhältnis ist ein Plan, kein Ergebnis. Teilausstiege, Trailing-Stops und Gaps verändern, was ein Trade einbringt, und der Rechner behandelt dein Ziel und deinen Stop als die einzigen beiden Ausgänge. Nutze ihn, um Setups zu vergleichen, bevor du sie eingehst, und miss dann in deinem Journal das Verhältnis, das du tatsächlich erreichst. Nichts hier ist Anlageberatung.
Häufige Fragen
Was ist das Chance-Risiko-Verhältnis?
Es ist der mögliche Gewinn eines Trades geteilt durch seinen möglichen Verlust. Riskierst du 30 Pips, um 90 zu verdienen, beträgt das Verhältnis 3, geschrieben 1:3.
Wie berechne ich das Chance-Risiko-Verhältnis?
Ziehe den Stop vom Einstieg ab, um das Risiko zu erhalten, ziehe den Einstieg vom Ziel ab, um die Chance zu erhalten, und teile die Chance durch das Risiko. Bei einem Einstieg von 1.0850, einem Stop von 1.0820 und einem Ziel von 1.0940 ist das Verhältnis 0.0090 ÷ 0.0030 = 3.
Welche Trefferquote brauche ich bei einem CRV von 1:2?
Ein Drittel oder 33.3%, um vor Kosten Breakeven zu erreichen. Alles darüber verdient über viele Trades Geld, alles darunter verliert es.
Ist ein CRV von 1:3 gut?
Es kann gut sein. Es braucht nur eine Trefferquote über 25%, um Breakeven zu erreichen, ist aber nur nützlich, wenn deine Ziele oft genug erreicht werden. Ein Ziel, das der Kurs selten erreicht, macht aus einem guten Verhältnis ein verlierendes System.
Sollte ich immer ein höheres CRV anstreben?
Nein. Ein höheres Verhältnis heißt meist ein weiter entferntes Ziel und eine niedrigere Trefferquote. Das beste Verhältnis ist das, das mit deiner echten Trefferquote das höchste durchschnittliche Ergebnis pro Trade liefert.
Was ist der Unterschied zwischen CRV und R-Multiple?
Das Chance-Risiko-Verhältnis ist der Plan: Chance geteilt durch Risiko, bevor du handelst. Das R-Multiple ist das Ergebnis: der Gewinn oder Verlust geteilt durch den riskierten Betrag. Ein Trade, der mit 1:3 geplant war und beim 1.5-Fachen des Risikos aussteigt, ist ein Trade mit 1.5R.
Funktioniert das CRV auch bei Short-Trades?
Ja. Setze den Stop über den Einstieg und das Ziel darunter. Der Rechner liest die Seite aus dem Stop und prüft, dass das Ziel auf der Gewinnseite liegt.
Wie verändern Kosten die Breakeven-Trefferquote?
Spread und Kommission erhöhen das Risiko und senken die Chance, die echte Breakeven-Trefferquote liegt also höher, als die Formel sagt. Ein enges Ziel leidet am meisten, weil die Kosten einen größeren Teil des Abstands ausmachen.