So nutzt du den R-Multiple-Rechner

Wähle, wie du rechnen willst:

  1. Prices. Gib deinen Einstieg, deinen Stop-Loss und deinen Ausstiegskurs ein. Der Stop sagt dem Rechner, ob der Trade ein Long oder ein Short war und wie viel er riskiert hat.
  2. P&L. Gib das Geld ein, das du gewonnen oder verloren hast, und das Geld, das du riskiert hast. Nutze das, wenn du dein Ergebnis kennst und den Betrag, den dein Stop gekostet hätte.
  3. Trade log. Gib einen Trade pro Zeile ein, entweder als R-Multiple (2.5, -1R) oder als Gewinn und Risiko (150/50). Du erhältst Gesamt-R, Durchschnitts-R, Trefferquote, Profitfaktor und Drawdown, mit Diagrammen.

Die Modi für einzelne Trades zeichnen das Ergebnis auf ein R-Lineal, auf dem der Stop bei minus eins und der Einstieg bei null liegt. Das Trade-Log zeichnet jeden Trade als Balken und die laufende Summe als Linie.

Die Formel für das R-Multiple

1R = |Einstieg − Stop|   (das Risiko pro Einheit)
R-Multiple = (Ausstieg − Einstieg) ÷ (Einstieg − Stop)     bei einem Long-Trade
R-Multiple = Gewinn oder Verlust ÷ riskierter Betrag

Ein R-Multiple von +2 heißt, der Trade hat das Doppelte seines Risikos verdient. Ein R-Multiple von −1 heißt, der Stop wurde getroffen. Ein Ergebnis von 0 ist Breakeven, und −0.4 heißt, der Trade hat 40% des Risikos verloren, zum Beispiel weil du früh ausgestiegen bist.

Rechenbeispiel

Du kaufst bei 100 mit einem Stop bei 95 und steigst bei 112.5 aus.

Schritt Rechnung Ergebnis
Risiko pro Einheit (1R) 100 − 95 5
Bewegung zu deinen Gunsten 112.5 − 100 12.5
R-Multiple 12.5 ÷ 5 +2.50R

Hast du $100 bei dem Trade riskiert, beträgt der Gewinn 2.5 × $100 = $250. Dieselbe Antwort kommt aus dem P&L-Modus: $250 ÷ $100 = 2.5R.

Im Trade-Log startet der Rechner mit acht Trades: +2.5R, −1R, −1R, +1.8R, −1R, +3.2R, +0.6R und −1R. Sie ergeben zusammen +4.1R über acht Trades, im Schnitt etwa 0.51R pro Trade, wobei die Hälfte davon gewinnt. Der tiefste Fall der laufenden Summe von einem Hoch aus beträgt 2R.

Warum Trader R statt Geld nutzen

Geldergebnisse sind schwer zu vergleichen. Ein Gewinn von $200 bei einem Konto von $10,000 mit $50 Risiko ist ein besserer Trade als ein Gewinn von $200 bei $500 Risiko, aber die Dollarzahl verbirgt das. R behebt das, indem es das Risiko herausteilt, sodass Trades unterschiedlicher Größe, Märkte und Konten auf einer Skala liegen.

  • Es trennt die Idee von der Größe. Deine R-Ergebnisse zeigen, ob deine Setups funktionieren, egal was du riskiert hast.
  • Es zeigt das Muster deiner Verluste. Liegt dein durchschnittlicher Verlust deutlich jenseits von −1R, hältst du deine Stops nicht ein.
  • Es erlaubt Statistik. Das Durchschnitts-R ist dein Erwartungswert pro Trade, und das Gesamt-R über einen Zeitraum ist deine Performance ohne das Rauschen der Positionsgröße.
  • Es skaliert. Verdoppelst du dein Risiko pro Trade, bleiben deine R-Ergebnisse gleich, und nur das Geld ändert sich.

Der Glossareintrag zum R-Multiple und der Artikel über Trefferquote, Profitfaktor, Erwartungswert und R-Multiple gehen weiter.

Ein Trade-Log in R lesen

Ein Trade-Log ist der schnellste Weg zu sehen, was du tatsächlich tust. Vier Zahlen zählen:

  • Durchschnitts-R. Über null bedeutet einen positiven Erwartungswert. Bei wenigen Trades ist es nur ein grober Anhaltspunkt.
  • Trefferquote. Der Anteil der Trades über null. Lies sie zusammen mit dem durchschnittlichen Gewinn und Verlust, nie allein.
  • Profitfaktor. Das R, das du gewonnen hast, geteilt durch das R, das du verloren hast.
  • Drawdown in R. Der tiefste Fall der laufenden Summe. Er sagt dir, wie schlimm eine Verluststrecke war, in Einheiten, die du über Konten hinweg vergleichen kannst.

Typische Fehler beim R-Multiple

  • Den Stop verschieben und es trotzdem 1R nennen. R wird am Risiko gemessen, das du vor dem Trade festgelegt hast. Weitest du den Stop mitten im Trade, erfasse das ursprüngliche Risiko.
  • Kosten weglassen. Kommission und Slippage gehören ins Ergebnis. Ein Trade, der vor Kosten bei +0.1R schließt, kann nach ihnen unter null liegen.
  • Wenige Trades mitteln. Zwanzig Trades sagen dir nicht viel. Siehe Stichprobengröße.
  • Risikodefinitionen mischen. Riskieren manche Trades den Stop und andere einen festen Betrag, halte fest, welchen du meinst.

Was der Rechner nicht weiß

R bedeutet nur etwas, wenn das Risiko vor dem Einstieg ehrlich definiert wird. Der Rechner nimmt deinen Stop als gegeben und kann nicht erkennen, ob du ihn verschoben hast. Er kennt auch keine Teilausstiege, gib also das Ergebnis des ganzen Trades ein. Nichts hier ist Anlageberatung.

Häufige Fragen

Was ist ein R-Multiple im Trading?

Es ist das Ergebnis eines Trades geteilt durch den Betrag, den er riskiert hat. Riskierst du $100 und verdienst $250, ist der Trade +2.5R. Verlierst du $100, ist er −1R.

Wie berechne ich das R-Multiple?

Teile deinen Gewinn oder Verlust durch dein anfängliches Risiko. Aus Kursen ziehst du den Stop vom Einstieg ab, um das Risiko pro Einheit zu erhalten, und teilst die Bewegung von Einstieg zu Ausstieg dadurch. Einstieg 100, Stop 95 und Ausstieg 112.5 ergeben 12.5 ÷ 5 = +2.5R.

Was ist ein gutes durchschnittliches R-Multiple?

Alles über null über eine große Zahl von Trades bedeutet einen positiven Erwartungswert. Viele systematische Trader streben nach Kosten ein Durchschnitts-R über 0.2R bis 0.3R an, aber die richtige Zahl hängt von deinem Stil und davon ab, wie viele Trades du machst.

Was bedeutet ein Trade mit −1R?

Der Trade hat genau den Betrag verloren, den du riskiert hast, was meist heißt, dass der Stop getroffen und zu seinem Kurs gefüllt wurde. Ein Verlust über −1R hinaus heißt, dass der Stop schlechter gefüllt wurde als geplant oder verschoben wurde.

Wie unterscheidet sich das R-Multiple vom Chance-Risiko-Verhältnis?

Das Chance-Risiko-Verhältnis ist der Plan: wie weit das Ziel im Vergleich zum Stop entfernt ist. Das R-Multiple ist das Ergebnis: wie der Trade tatsächlich im Vergleich zum Risiko geendet hat.

Kann ich R für verschiedene Instrumente und Konten nutzen?

Ja. R entfernt das Instrument, den Kurs und die Positionsgröße, sodass Trades in Forex, Aktien, Krypto und Futures in einer Liste stehen können.

Wie viele Trades brauche ich, um meinem Durchschnitts-R zu trauen?

Mehr, als die meisten Trader denken. Bei weniger als etwa 30 Trades ist der Durchschnitt hauptsächlich Rauschen, und 100 oder mehr ergeben ein stabileres Bild. Lies den Eintrag zur Stichprobengröße, um zu verstehen, warum.

Welches Format akzeptiert das Trade-Log?

Einen Trade pro Zeile. Schreibe ein R-Multiple wie 2.5, +1.2R oder -1, oder schreibe Gewinn und Risiko durch einen Schrägstrich getrennt, etwa 150/50. Zeilen, die er nicht lesen kann, werden aufgelistet, damit du sie korrigieren kannst.