Positionsgrößen-Rechner

So nutzt du den Positionsgrößen-Rechner

1. Gib deinen Kontostand ein und wähle seine Währung. Nimm den Kontostand, von dem aus du handelst, nicht dein gesamtes Vermögen.
2. Wähle, wie du das Risiko bemisst. Entweder als Prozentsatz des Kontostands (die übliche Wahl) oder als fester Geldbetrag.
3. Gib Einstiegskurs und Stop-Loss ein. Ein Stop unter dem Einstieg macht den Trade zum Long, ein Stop darüber zum Short. Die Richtung erkennt der Rechner selbst.
4. Füge ein Ziel hinzu, wenn du eines hast, um den Gewinn und das Chance-Risiko-Verhältnis zu sehen. Das Ziel ist optional.
5. Stelle Kontrakt-Multiplikator, Gebühren und Rundung ein, falls sie zutreffen. Aktien und Coins haben einen Multiplikator von 1. Ein Futures-Kontrakt nutzt seinen Punktwert.

Die Antwort aktualisiert sich beim Tippen, und das Diagramm zeigt den Trade auf einer Kursachse mit dem Geld, das auf jeder Seite des Einstiegs auf dem Spiel steht. Die Adresszeile enthält immer einen Link zu deinen genauen Zahlen, den du in einen Chat, einen Journal-Eintrag oder einen Forenbeitrag kopieren kannst.

Die Formel für die Positionsgröße

Die Positionsgröße geht von dem Verlust aus, den du in Kauf nimmst, nicht von dem Betrag, den du investieren willst. Die Formel hat zwei Schritte:

Risikobetrag   = Kontostand × Risikoprozent
Positionsgröße = Risikobetrag ÷ (Stop-Abstand × Multiplikator + Gebühren pro Einheit)

Der Stop-Abstand ist die Lücke zwischen Einstieg und Stop, als Kurs. Der Multiplikator ist das, was eine Einheit gewinnt oder verliert, wenn sich der Kurs um 1.0 bewegt. Er ist 1 für eine Aktie oder einen Coin und größer für Kontrakte. Gebühren pro Einheit ist die Kommission für Ein- und Ausstieg (Round-Trip) einer Einheit, denn ein Stop, der Gebühren kostet, verliert mehr als die Kursbewegung allein.

Weil der Stop-Abstand im Nenner steht, bedeutet ein weiter entfernter Stop bei gleichem Risiko immer eine kleinere Position. Das ist der Sinn der Formel: Der Stop kommt dorthin, wo der Trade falsch ist, und die Größe ergibt sich daraus.

Rechenbeispiel

Du handelst ein Konto von $10,000, riskierst 1% pro Trade und willst eine Aktie zu $150 kaufen, mit Stop bei $145 und Ziel bei $165.

Wird der Stop ausgelöst, verlierst du $100, das sind 1% des Kontos. Wird das Ziel erreicht, verdienst du $300. Das sind die Standardwerte im Rechner oben.

Wie viel solltest du pro Trade riskieren?

Es gibt keine Zahl, die für alle passt, und ein Rechner kann sie nicht für dich wählen. Viele Trader halten das Risiko pro Trade zwischen 0.5% und 2% des Kontos, und Prop-Firm-Trader gehen oft tiefer, weil das Tagesverlustlimit der Firma eng ist. Wichtig ist, dass die Zahl vorher feststeht und dass du mit dieser Größe eine schlechte Serie überstehst.

Wie dein Risikolevel mit deiner Trefferquote und deinem durchschnittlichen Gewinn zusammenspielt, siehst du, wenn du dieselben Eingaben durch den Ruinrisiko-Rechner laufen lässt. 2% statt 1% zu riskieren wirkt wie eine kleine Änderung, bis eine Verlustserie von zehn Trades daraus einen Drawdown von 20% statt 10% macht. Die Glossareinträge zu Risiko pro Trade und Positionsgröße erklären die Idee ausführlicher.

Positionsgröße für Aktien, Forex, Krypto und Futures

Die Formel ist überall dieselbe. Was sich ändert, sind Einheit und Rundung.

• Aktien und ETFs. Ganze Aktien, setze die Rundung also auf 1. Der Rechner rundet ab und zeigt das Risiko, das du nach dem Runden tatsächlich eingehst.
• Forex. Positionen werden in Lots gemessen und Stops in Pips. Nutze den Forex-Lotgrößen-Rechner, der Pip-Werte und deine Kontowährung berücksichtigt.
• Krypto. Einheiten können Bruchteile sein, lass die Rundung also auf exakt oder auf dem Schritt der Börse. Der Hebel ändert die Margin, die du hinterlegst, nicht das Risiko. Stop-Abstand und Größe bestimmen das Risiko.
• Futures. Gib den Punktwert des Kontrakts als Multiplikator ein: $50 für einen E-mini-S&P-500-Kontrakt, $5 für einen Micro E-mini S&P 500, $20 für einen E-mini Nasdaq-100 und $2 für einen Micro E-mini Nasdaq-100. Futures werden in ganzen Kontrakten gehandelt, also auf 1 runden.

Typische Fehler bei der Positionsgröße

• Die Größe aus dem Hebel statt aus dem Stop ableiten. Die Margin, die dein Broker erlaubt, sagt nichts darüber, wie viel du verlieren solltest. Bemiss die Größe am Stop.
• Den Stop verschieben, nachdem du den Trade dimensioniert hast. Ein weiter entfernter Stop bei gleicher Größe riskiert mehr als geplant. Siehe Stop verschieben.
• Gebühren und Slippage ignorieren. Kommissionen erhöhen den Verlust pro Einheit, und ein Stop kann jenseits seines Kurses gefüllt werden. Lies über Slippage, bevor du einem sehr engen Stop vertraust.
• Aufrunden. Wer die Größe aufrundet, riskiert mehr, als er gewählt hat. Dieser Rechner rundet immer ab.
• Den falschen Multiplikator verwenden. Ein Kontrakt, der sich pro Punkt um $50 bewegt, aber so dimensioniert wird, als bewege er sich um $1, ist fünfzigmal zu groß.

Was der Rechner nicht weiß

Das Ergebnis geht davon aus, dass dein Stop zu seinem Kurs gefüllt wird. In einem schnellen Markt, bei einem Gap oder über das Wochenende kann eine Stop-Order weiter weg gefüllt werden, und der Verlust übersteigt dann den angezeigten Betrag. Der Rechner kennt auch deine Margin-Anforderung und die Mindestgröße deines Brokers nicht. Betrachte die Ausgabe als die größte Größe, die dein Plan erlaubt, und prüfe sie gegen deine Plattform, bevor du die Order platzierst. Nichts hier ist Anlageberatung.

Häufige Fragen

Was ist Position Sizing?

Position Sizing heißt festzulegen, wie viele Einheiten du handelst, damit ein Verlust an deinem Stop einen festen, vorher vereinbarten Betrag kostet. Es ist der wichtigste Weg, das Risiko zu steuern, weil es die Größe der Wette vom Kurs des Instruments trennt.

Wie berechne ich die Positionsgröße aus dem Stop-Loss?

Multipliziere deinen Kontostand mit deinem Risikoprozentsatz, um das Geld zu erhalten, das du riskierst. Teile das durch den Abstand zwischen Einstieg und Stop, multipliziert mit dem Kontrakt-Multiplikator. Bei $10,000, 1% Risiko, Einstieg bei 150 und Stop bei 145 ist die Größe $100 ÷ $5 = 20 Einheiten.

Wie viel Prozent meines Kontos sollte ich pro Trade riskieren?

Eine einzige richtige Antwort gibt es nicht. Viele Trader riskieren zwischen 0.5% und 2% pro Trade. Die richtige Zahl hängt von deiner Trefferquote, deinem Chance-Risiko-Verhältnis, der Zahl deiner Trades und davon ab, wie tiefe Drawdowns du aushältst. Der Ruinrisiko-Rechner zeigt, was jedes Level über eine Serie von Trades bewirkt.

Ändert der Hebel meine Positionsgröße?

Nein. Der Hebel ändert, wie viel Margin dein Broker hält, nicht, wie viel du verlierst, wenn dein Stop ausgelöst wird. Dein Verlust ist die Positionsgröße mal der Stop-Abstand. Ein Konto mit hohem Hebel lässt dich eine Größe eröffnen, die viel zu viel riskiert. Bemiss die Größe deshalb am Stop und nicht am verfügbaren Hebel.

Wie berechne ich die Positionsgröße im Forex?

Forex-Stops werden in Pips gemessen und Positionen in Lots. Du brauchst den Pip-Wert des Paares in deiner Kontowährung und teilst dann deinen Risikobetrag durch den Stop in Pips mal diesen Pip-Wert. Der Forex-Lotgrößen-Rechner erledigt das und trägt den Wechselkurs für dich ein.

Warum rundet der Rechner die Größe ab?

Aufrunden würde mehr Geld aufs Spiel setzen, als du gewählt hast. Abrunden hält den Verlust auf oder unter deinem Limit. Der Rechner zeigt außerdem das Risiko, das du nach dem Runden tatsächlich eingehst, und das kann etwas unter dem Budget liegen.

Kann ich ihn für Short-Trades nutzen?

Ja. Setze den Stop über deinen Einstieg, und der Rechner behandelt den Trade als Short. Größe und Risiko nutzen dieselbe Formel. Das Ziel eines Shorts muss unter dem Einstieg liegen.

Wie verändern Gebühren die Positionsgröße?

Gebühren erhöhen den Verlust pro Einheit, also wird die Größe kleiner. Beträgt die Round-Trip-Gebühr $0.50 pro Aktie bei einem Stop von $5, kann jede Aktie $5.50 verlieren, und $100 Risiko kaufen etwa 18 Aktien statt 20. Gib deine Gebühr pro Einheit im Rechner ein, um sie einzubeziehen.