So nutzt du den Ruinrisiko-Rechner
- Gib deine Trefferquote ein, den Prozentsatz der Trades, die du gewinnst.
- Gib dein Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) ein, den durchschnittlichen Gewinn geteilt durch den durchschnittlichen Verlust. Ein CRV von 1.5 heißt, der durchschnittliche Gewinn ist anderthalbmal so groß wie der durchschnittliche Verlust.
- Gib dein Risiko pro Trade ein, als Prozentsatz deiner aktuellen Equity.
- Lege die Ruin-Schwelle fest. Das ist der Verlust des Startkapitals, den du als Ruin zählst: 100% für ein ausgelöschtes Konto, 30% oder 50% für den Punkt, an dem du aufhören würdest zu traden, oder das Drawdown-Limit eines Prop-Firm-Kontos.
- Wähle die Zahl der Trades, über die gemessen wird.
Die Hauptzahl ist die Chance, innerhalb dieser Trades die Ruin-Schwelle zu berühren. Ein Fächerdiagramm zeigt, was die Equity tun könnte, und ein zweites Diagramm zeigt, wie sich die Ruinchance ändert, wenn du pro Trade mehr oder weniger riskierst.
Wie das Ruinrisiko berechnet wird
Es gibt zwei Wege, eine Zahl daraus zu machen, und der Rechner zeigt beide.
Simulation. Der Rechner spielt deine Trade-Reihe 2,000-mal durch. Jeder Trade gewinnt mit deiner Trefferquote, addiert bei einem Gewinn dein Risiko mal das CRV zur Equity und zieht bei einem Verlust dein Risiko ab, immer als Anteil der aktuellen Equity. Ein Durchgang ist ruiniert, wenn seine Equity die Ruin-Schwelle zum ersten Mal berührt. Der Anteil der ruinierten Durchgänge ist die Wahrscheinlichkeit. Die Zufallsziehungen nutzen einen festen Startwert, gleiche Eingaben geben deshalb immer dieselbe Antwort.
Formel. Ohne Grenze für die Zahl der Trades und bei jedem Mal gleich hohem Risiko ist die Wahrscheinlichkeit, jemals Ruin ÷ Risiko Einheiten zu verlieren, z hoch diese Zahl, wobei z zwischen 0 und 1 die Gleichung Trefferquote × z^Payoff + Verlustquote ÷ z = 1 löst. Bei einer Payoff-Ratio von 1 vereinfacht sich das zu (Verlustquote ÷ Trefferquote) hoch der Zahl der Risikoeinheiten. Ein System ohne Edge wird bei genügend Trades mit Sicherheit ruiniert.
Die Simulation enthält Zinseszins und eine Grenze für die Trades-Zahl, die Formel nicht, deshalb unterscheiden sich die beiden Werte ein wenig. Sie erzählen dieselbe Geschichte.
Rechenbeispiel
Ein Trader gewinnt 45% der Trades, mit einem durchschnittlichen Gewinn vom Anderthalbfachen des durchschnittlichen Verlusts, riskiert 3% der Equity pro Trade und zählt einen Verlust von 30% als Ruin.
Das System hat einen positiven Edge und trotzdem fast eine Chance von eins zu fünf auf einen Verlust von 30%. Das Diagramm erklärt, warum: Auch mit Edge ist bei einer Trefferquote von 45% eine Serie von acht oder neun Verlusten in Folge nicht ungewöhnlich, und bei 3% Risiko ist jeder Verlust teuer.
Was das Ruinrisiko bestimmt
- Risiko pro Trade. Der stärkste Hebel. Das Risiko im Beispiel von 3% auf 2% zu senken bringt die Ruinchance auf etwa 6%, und 1% bringt sie auf etwa 0.4%. Das zweite Diagramm zeichnet die ganze Kurve.
- Edge. Eine höhere Trefferquote oder ein höheres CRV senkt das Risiko, und ohne Edge ist Ruin sicher.
- Die Ruin-Schwelle. Eine enge Grenze ist früher erreicht. Drawdown-Limits von Prop Firms sind enge Ruin-Schwellen, weshalb dasselbe System, das auf einem privaten Konto überlebt, an einer Challenge scheitern kann.
- Die Zahl der Trades. Mehr Trades geben mehr Gelegenheiten für eine schlechte Serie.
Der Sinn des Rechners ist der Vergleich. Lass deine Zahlen laufen, ändere dann das Risiko pro Trade und sieh zu, wie die Chance fällt. Das ist ein besseres Argument dafür, das Risiko klein zu halten, als jede Faustregel.
Warum ein positiver Edge dich nicht schützt
Ein Edge wirkt über viele Trades, und Ruin geschieht in einem Ausschnitt davon. Weil Verluste von einem schrumpfenden Kontostand genommen werden und Gewinne ihn erhöhen, schadet eine Verlustserie am Anfang mehr als dieselbe Serie später. Der Zinseszins macht den Schaden schlimmer, als es die Arithmetik des Durchschnitts nahelegt. Ein Trader mit einem echten Edge, der zu viel riskiert, kann trotzdem pleitegehen, bevor der Edge Zeit hat, sich auszuzahlen.
Lies die Einträge zu Risiko pro Trade und Drawdown und nutze den Positionsgrößen-Rechner, um das gewählte Risiko in eine Trade-Größe zu übersetzen.
Häufige Fehler beim Ruinrisiko
- Trefferquote und Payoff-Ratio verwenden, die du dir wünschst. Nimm Durchschnitte aus deiner eigenen Trade-Historie, nach Kosten.
- Die Ruin-Schwelle bei 100% ansetzen. Die meisten Trader hören lange auf, bevor das Konto weg ist. Nimm den Verlust, der dein Trading beenden würde, oder das Drawdown-Limit deiner Firma.
- Den Prozentwert als Prognose lesen. Er ist ein Modell unabhängiger Trades, und Märkte sind nicht so ordentlich.
- Korrelierte Positionen ignorieren. Drei offene Trades auf korrelierten Paaren sind näher an einem großen Trade als an drei kleinen.
Was der Rechner nicht weiß
Die Simulation nimmt an, dass jeder Trade unabhängig ist, jeder Gewinn gleich groß und jeder Verlust gleich groß, und dass deine Trefferquote konstant bleibt. Echte Ergebnisse haben Fat Tails, Serien, Regimewechsel und Kosten. Slippage und Gaps können einen Verlust außerdem größer machen als geplant. Nutze die Zahl, um Entscheidungen zu vergleichen und die Form des Risikos zu sehen, nicht um ein Ergebnis zu versprechen. Nichts hier ist Anlageberatung.
Häufige Fragen
Was ist das Ruinrisiko im Trading?
Es ist die Wahrscheinlichkeit, dass eine Reihe von Verlusten dein Konto auf ein Niveau bringt, das du als Ruin definierst, also ein Totalverlust oder ein Drawdown, nach dem du aufhören würdest zu traden.
Wie berechne ich das Ruinrisiko?
Bei fester Risikogröße und unbegrenzten Trades löst du in Trefferquote × z^Payoff + Verlustquote ÷ z = 1 nach z auf und erhebst es in die Potenz aus Ruin-Schwelle geteilt durch Risiko. In anderen Fällen ist eine Simulation mit deiner Trefferquote, deiner Payoff-Ratio und deinem Risiko, wie sie dieser Rechner macht, genauer.
Was ist ein akzeptables Ruinrisiko?
Viele Profis streben unter 1% über ihren Handelshorizont an. Unter 5% ist eine übliche Obergrenze. Das richtige Niveau hängt davon ab, wie viel ein ruiniertes Konto dich kosten würde und ob das Geld geliehen oder gebraucht ist.
Senkt eine höhere Trefferquote das Ruinrisiko?
Ja, und ein höheres CRV ebenfalls. Beides hebt deinen Edge pro Trade. Das Risiko pro Trade hat meist die größte Wirkung.
Warum ist mein Ruinrisiko 100%?
Ist deine Trefferquote mal deine Payoff-Ratio nicht größer als deine Verlustquote, hat die Trade-Reihe keinen Edge, und ihr Erwartungswert ist null oder negativ. Bei genügend Trades ist Ruin sicher.
Wie verändert das Risiko pro Trade das Ruinrisiko?
Stark. Das Risiko pro Trade zu halbieren bewirkt mehr als eine Halbierung der Ruinchance, weil es weit mehr Verluste in Folge braucht, um die Ruin-Schwelle zu erreichen. Das zweite Diagramm auf dieser Seite zeigt die Kurve für deine Zahlen.
Soll ich 100% als Ruin-Schwelle nehmen?
Nur, wenn du traden würdest, bis das Konto leer ist. Die meisten Trader und fast alle Regeln für Funded Accounts ziehen die Linie früher, nimm also den Verlust, der dich stoppen oder die Regeln brechen würde.
Wie viele Trades soll ich simulieren?
Die Zahl, die du im Zeitraum, der dich interessiert, erwartest zu nehmen, zum Beispiel ein Jahr. Mehr Trades geben mehr Gelegenheiten für Ruin, die Wahrscheinlichkeit steigt also mit dem Fenster.