So nutzt du den Futures-Tickwert-Rechner
- Wähle den Kontrakt. Die Zeile unter dem Feld zeigt, wofür ein Kontrakt steht, die Tickgröße und wie viele Ticks einen Punkt ergeben. Die Liste deckt die meistgehandelten Index-, Energie-, Metall-, Anleihe-, Währungs- und Getreide-Kontrakte ab, einschließlich der Micro-Versionen.
- Gib die Zahl der Kontrakte und die Richtung ein. Futures werden in ganzen Kontrakten gehandelt, ein Bruchteil wird deshalb abgerundet.
- Wähle Punkte oder Ticks und gib dann deinen Stop und, falls du eines hast, dein Ziel ein. Beides sind Abstände von deinem Einstieg, als positive Zahlen geschrieben. Ein Abstand, der kein ganzer Tick ist, wird auf den nächsten Tick gerundet, weil der Kurs nicht zwischen den Ticks stoppen kann.
- Füge deinen Kontostand und den Prozentsatz hinzu, den du pro Trade riskierst, um zu sehen, wie viele Kontrakte dieses Risiko bei deinem Stop erlaubt.
Die Antwort aktualisiert sich beim Tippen. Die Hauptzahl ist, was ein Tick für deine gesamte Position wert ist, die Kacheln zeigen den Punktwert, das Risiko, den Gewinn und das Chance-Risiko-Verhältnis, und die Diagramme zeigen den Trade in Ticks und vergleichen den Tickwert aller aufgeführten Kontrakte. Die Adresszeile enthält immer einen Link zu deinen genauen Zahlen.
Die Formel für den Tickwert
Jeder Futures-Kontrakt hat eine Einheit (wofür ein Kontrakt steht) und einen Tick (die kleinste Bewegung, die die Börse erlaubt). Das Geld ergibt sich aus diesen beiden:
Tickwert = Kontrakteinheit × Tickgröße
Punktwert = Tickwert × Ticks pro Punkt
Risiko am Stop = Stop in Ticks × Tickwert × Kontrakte
Gewinn am Ziel = Ziel in Ticks × Tickwert × Kontrakte
passende Kontrakte = Risikobudget ÷ (Stop in Ticks × Tickwert), abgerundet
Die Kontrakteinheit ist das, was 1.0 Kursbewegung wert ist. Beim E-mini S&P 500 sind das $50 pro Indexpunkt. Die Tickgröße ist der kleinste Kursschritt: 0.25 Indexpunkte beim E-mini S&P 500. Ein Punkt ist die Einheit, in der Trader bei diesem Kontrakt meist zählen, und Ticks pro Punkt sagt, wie viele Ticks hineinpassen. Das Risikobudget ist dein Kontostand mal dem Prozentsatz, den du riskierst.
Der Rechner nutzt den Tickwert, den die Börse für jeden Kontrakt veröffentlicht, und die Tabelle unten listet sie auf. Einheit mal Tickgröße ergibt dieselbe Zahl, und so kannst du jede Zahl schnell von Hand prüfen.
Rechenbeispiel
Du kaufst 2 E-mini-S&P-500-Kontrakte (ES) mit einem Stop 10 Punkte unter deinem Einstieg und einem Ziel 20 Punkte darüber. Dein Konto hat $50,000 und du riskierst 2% pro Trade.
Der ausgelöste Stop kostet $1,000, genau das Budget, also sind zwei Kontrakte das Maximum, das dieser Stop erlaubt. Das sind die Zahlen, mit denen der Rechner startet.
Tickwert beliebter Futures-Kontrakte
Die Tabelle listet die Kontrakte im Rechner auf. Tickgrößen und Tickwerte sind die von der Börse selbst veröffentlichten Zahlen, im Oktober 2026 mit den Kontraktspezifikationen der CME Group abgeglichen.
Der Punkt ist die Einheit, in der der Rechner zählt. Das ist ein Indexpunkt bei den Aktienindizes, ein Dollar pro Barrel, Unze oder mmBtu bei Energie und Metallen, ein voller Kurspunkt bei den Treasury-Kontrakten, ein Pip (0.0001) bei den zwei Währungen und ein Cent pro Bushel bei Mais. Börsen überarbeiten ihre Spezifikationen hin und wieder, also bestätige die Zahl für den Kontrakt und den Monat, den du handelst, auf der eigenen Seite der Börse.
Ticks, Punkte und Pips: die Wörter, die Trader durcheinanderbringen
Ein Tick ist die kleinste Kursbewegung, die die Börse erlaubt. Ein Punkt ist eine größere, runde Einheit, und was er bedeutet, hängt vom Markt ab. Beim E-mini S&P 500 ist ein Punkt vier Ticks, ein Stop von 10 Punkten ist also ein Stop von 40 Ticks. Beim E-mini Dow ist ein Punkt ein Tick, die beiden Wörter bedeuten dort dasselbe.
Treasury-Futures werden in Punkten und 32steln eines Punktes notiert. Die 10-jährige Note bewegt sich in halben 32steln, das ist 1/64 eines Punktes, und ein voller Punkt auf einem Kontrakt von $100,000 sind $1,000, also ist ein Tick $1,000 ÷ 64 = $15.625. Mais wird in Cent pro Bushel gehandelt und bewegt sich in Viertelcent, eine Bewegung von einem Cent sind also vier Ticks und $50. Bei den Währungskontrakten ist ein Pip 0.0001, das sind zwei Ticks beim Euro-Kontrakt ($12.50) und ein Tick beim Pfund-Kontrakt ($6.25).
Wenn eine Plattform nach einem Stop fragt, prüfe, welche Einheit sie will. Wer 10 in ein Feld tippt, das Ticks erwartet, obwohl er Punkte meinte, schneidet den Stop bei einem Index-Future auf ein Viertel dessen, was er geplant hat.
Micro- und E-mini-Kontrakte: derselbe Tick, ein Zehntel des Geldes
Micro-Kontrakte folgen demselben Kurs wie ihr größeres Gegenstück, bei einem Zehntel der Größe. Der Micro E-mini S&P 500 ist $5 × Index gegenüber $50 beim E-mini, derselbe Stop von 10 Punkten kostet also $50 beim Micro und $500 beim E-mini. Die Paare für Nasdaq-100, Dow, Russell 2000, WTI-Rohöl und Gold funktionieren genauso: $2 gegen $20, $0.50 gegen $5, $5 gegen $50, 100 gegen 1,000 Barrel und 10 gegen 100 Feinunzen.
Der praktische Gewinn ist die Auflösung. Bei einem Risikobudget von $1,000 und einem Stop von 40 Ticks erlaubt der E-mini S&P 500 2 Kontrakte zu je $500, und der Micro erlaubt 20 zu je $50. Kleinere Schritte lassen dich näher an dem Risiko landen, das du gewählt hast, statt auf eine grobe Größe abzurunden. Micros machen einen Trade nicht sicherer, nur kleiner, und der Stop-Abstand in Ticks entscheidet weiter über den Verlust.
Wie viele Futures-Kontrakte kannst du handeln?
Geh von dem Verlust aus, den du in Kauf nimmst, und rechne rückwärts. Multipliziere deinen Kontostand mit deinem Risikoprozentsatz, um das Budget zu erhalten, ermittle, was ein Kontrakt an deinem Stop verliert, und teile, abgerundet:
Kontrakte = floor( Risikobudget ÷ (Stop in Ticks × Tickwert) )
Bei $50,000 und 1% Risiko beträgt das Budget $500. Ein Stop von 10 Punkten kostet beim E-mini S&P 500 $500 pro Kontrakt, also passt ein Kontrakt. Ein engerer Stop von 8 Punkten kostet $400 pro Kontrakt, und $500 ÷ $400 rundet weiter auf einen ab. Riskiert schon ein Kontrakt mehr als das Budget, lautet die Antwort null, und die Optionen sind ein engerer Stop, ein kleinerer Kontrakt oder ein größeres Budget. Der Positionsgrößen-Rechner wendet dieselbe Idee auf Aktien, Coins und Forex an, und der CRV-Rechner macht aus Stop und Ziel ein Verhältnis. Mehr dazu unter Positionsgröße und Stop-Loss.
Typische Fehler beim Tickwert von Futures
- Ticks und Punkte verwechseln. Beim E-mini S&P 500 sind 10 Punkte 40 Ticks. Gibst du die falsche Einheit ein, ist das Risiko um den Faktor vier daneben.
- Den E-mini-Wert auf einen Micro anwenden. Ein Tick beim Micro E-mini S&P 500 ist $1.25, nicht $12.50.
- Die Zahl der Kontrakte aufrunden. Bei einem Budget von $1,000 und einem Risiko von $500 pro Kontrakt passen zwei, bei einem Risiko von $600 aber nur einer, nicht zwei.
- Kommissionen, Gebühren und Slippage ignorieren. Der Tickwert ist nur die Kursbewegung. Ein Stop, der mehrere Ticks jenseits seines Niveaus gefüllt wird, verliert mehr, also lies über Slippage.
- Margin für das Risiko halten. Die Margin ist eine Sicherheit, die dein Broker hält. Sie sagt nichts darüber, wie viel du verlierst, wenn der Stop ausgelöst wird.
- Einer alten Spezifikation vertrauen. Börsen ändern Tickgrößen und Kontraktbedingungen. Prüfe den Kontrakt, den du handelst, auf der Seite der Börse.
Was der Rechner nicht weiß
Er kennt deine Margin nicht. Die Margin legt dein Broker fest, sie ist hier nicht enthalten und ändert sich mit dem Markt, prüfe sie also in deiner Plattform, bevor du die Order platzierst. Er kennt keine Kommissionen, Börsen- und Clearing-Gebühren und keine Slippage, der echte Verlust an einem Stop ist deshalb größer als die angezeigte Zahl. Der Margin-Rechner deckt die Seite der Sicherheitsleistung ab.
Er weiß auch nicht, welchen Kontraktmonat du handelst, nichts vom Roll zwischen den Monaten und nichts von einem Handelsstopp, der verhindert, dass ein Markt deinen Stop erreicht. Die Tabelle deckt zwanzig gängige Kontrakte ab. Für jeden anderen suchst du den Tickwert auf der Seite der Börse und gibst ihn im Positionsgrößen-Rechner als Multiplikator ein. Nichts hier ist Anlageberatung, und mit Futures kannst du mehr verlieren als das Geld, das du für einen Trade zurückgelegt hast.
Häufige Fragen
Was ist ein Tick bei Futures?
Ein Tick ist die kleinste Kursbewegung, die ein Futures-Kontrakt machen kann, von der Börse festgelegt. Beim E-mini S&P 500 sind es 0.25 Indexpunkte, bei Rohöl ein Cent pro Barrel und bei der 30-jährigen US-Staatsanleihe 1/32 eines Punktes. Jeder Tick ist pro Kontrakt einen festen Geldbetrag wert.
Wie berechne ich den Tickwert?
Multipliziere die Kontrakteinheit mit der Tickgröße. Der E-mini S&P 500 steht für $50 pro Indexpunkt und tickt in 0.25 Punkten, ein Tick ist also $50 × 0.25 = $12.50. Rohöl sind 1,000 Barrel und tickt in $0.01, ein Tick ist also $10.
Wie hoch ist der Tickwert von ES?
Ein Tick des E-mini S&P 500 (ES) ist $12.50 wert, ein Punkt $50. Der Micro E-mini S&P 500 (MES) hat denselben Tick von 0.25 Punkten, der $1.25 wert ist, und ein Punkt ist $5.
Was ist der Unterschied zwischen einem Tick und einem Punkt?
Ein Tick ist der kleinste erlaubte Kursschritt, und ein Punkt ist eine größere Einheit aus mehreren Ticks. Bei ES sind ein Punkt vier Ticks ($50), beim E-mini Dow ein Tick ($5), und bei Rohöl sind ein Dollar pro Barrel 100 Ticks ($1,000). Der Rechner akzeptiert für Stop und Ziel beide Einheiten.
Wie berechne ich das Risiko eines Futures-Trades?
Multipliziere den Stop-Abstand in Ticks mit dem Tickwert und mit der Zahl der Kontrakte. Ein Stop von 40 Ticks bei 2 ES-Kontrakten riskiert 40 × $12.50 × 2 = $1,000. Rechne Kommissionen dazu und plane Slippage ein, denn ein Stop kann jenseits seines Niveaus gefüllt werden.
Wie hoch ist der Tickwert von NQ und MNQ?
Ein Tick des E-mini Nasdaq-100 (NQ) ist $5.00 wert, ein Punkt $20. Der Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) tickt mit $0.50, und ein Punkt ist $2. Beide bewegen sich in Schritten von 0.25 Punkten.
Wie viele Kontrakte sollte ich handeln?
Handle die Zahl, die dein Risikobudget an deinem Stop erlaubt, abgerundet. Teile das Geld, das du zu verlieren bereit bist, durch den Verlust pro Kontrakt an deinem Stop. Bei $1,000 Risiko und $500 pro Kontrakt ist die Antwort 2. Mit Micro-Kontrakten landest du näher am Budget, weil jeder Kontrakt ein Zehntel so groß ist.
Haben Micro-Futures dieselbe Tickgröße wie E-minis?
Bei den Aktienindex-Kontrakten ja: Der Micro E-mini S&P 500, Nasdaq-100 und Russell 2000 ticken in denselben Schritten wie ihre E-mini-Versionen, aber jeder Tick ist nur ein Zehntel so viel wert. Auch Micro-Rohöl und Micro-Gold ticken in derselben Größe wie der volle Kontrakt, bei einem Zehntel des Wertes.
Wie hoch ist der Tickwert von Rohöl (CL)?
Ein Tick von WTI-Rohöl (CL) ist $10 wert, aus einer Bewegung von $0.01 auf 1,000 Barrel. Eine Bewegung von einem Dollar sind 100 Ticks und $1,000 pro Kontrakt. Micro WTI-Rohöl (MCL) umfasst 100 Barrel, ein Tick ist also $1.
Warum ist der Tick der 10-jährigen Treasury Note $15.625?
Die 10-jährige Note (ZN) ist ein Kontrakt über $100,000, der in Punkten notiert wird, wobei ein voller Punkt $1,000 ist. Sie bewegt sich in halben 32steln eines Punktes, das ist 1/64 eines Punktes, und $1,000 ÷ 64 sind $15.625.
Enthält der Tickwert Kommissionen und Margin?
Nein. Der Tickwert ist nur die Kursbewegung. Kommissionen und Gebühren kommen bei jedem Trade obendrauf, und die Margin ist eine eigene Sicherheit, die dein Broker festlegt. Beides steckt nicht im hier gezeigten Risiko.