So nutzt du den Gewinn-Verlust-Rechner
- Wähle Long oder Short. Ein Long-Trade gewinnt, wenn der Kurs steigt. Ein Short-Trade gewinnt, wenn er fällt.
- Wähle die Währung und gib die Positionsgröße ein. Nutze Aktien, Coins, Lots oder Kontrakte, was auch immer deine Plattform zählt.
- Gib Einstiegs- und Ausstiegskurs ein. Nimm die Kurse, zu denen du wirklich gefüllt wurdest, nicht die, auf die du geklickt hast. Der Unterschied ist Slippage, und er gehört ins Ergebnis.
- Stelle den Kontrakt-Multiplikator und die Round-Trip-Gebühren ein. Aktien und Coins haben einen Multiplikator von 1. Gebühren ist alles, was du für Ein- und Ausstieg bezahlt hast, als ein Geldbetrag.
- Gib deinen Hebel ein. Lass ihn bei 1 für einen Trade ohne Hebel. Über 1 fügt der Rechner die Rendite auf die hinterlegte Margin hinzu.
Die Antwort aktualisiert sich beim Tippen. Das erste Diagramm zeigt das Nettoergebnis bei jedem Ausstiegskurs rund um deinen Einstieg, damit du siehst, wo der Trade vom Verlust in den Gewinn kippt. Das zweite Diagramm teilt das Bruttoergebnis, die Gebühren und das, was übrig bleibt, auf. Die Adresszeile enthält immer einen Link zu deinen genauen Zahlen.
Die Formel für Gewinn und Verlust
Gewinn und Verlust ist die in Geld umgerechnete Kursbewegung minus das, was der Trade gekostet hat:
Brutto-P&L = (Ausstieg − Einstieg) × Größe × Multiplikator Long
Brutto-P&L = (Einstieg − Ausstieg) × Größe × Multiplikator Short
Netto-P&L = Brutto-P&L − Gebühren
Positionswert = Einstieg × Größe × Multiplikator
Rendite auf Position = Netto-P&L ÷ Positionswert
Margin = Positionswert ÷ Hebel
Rendite auf Margin = Netto-P&L ÷ Margin
Breakeven-Ausstieg = Einstieg + Gebühren ÷ (Größe × Multiplikator) Long
Breakeven-Ausstieg = Einstieg − Gebühren ÷ (Größe × Multiplikator) Short
Der Multiplikator ist das, was eine Einheit gewinnt oder verliert, wenn sich der Kurs um 1.0 bewegt. Er ist 1 für eine Aktie oder einen Coin, und bei einem Futures-Kontrakt ist er der Punktwert. Gebühren sind der Round-Trip in Geld: Kommission beim Einstieg, Kommission beim Ausstieg und jede Börsen- oder Plattformgebühr. Der Hebel ist der Positionswert geteilt durch die hinterlegte Margin, 5 heißt also, du hinterlegst ein Fünftel des Positionswerts.
Der Breakeven-Ausstieg ist der Kurs, bei dem das Bruttoergebnis genau die Gebühren bezahlt. Darüber ist ein Long-Trade im Gewinn. Darunter ist ein Long-Trade noch ein Verlust, obwohl der Kurs höher liegt als dein Einstieg.
Rechenbeispiel
Du kaufst 50 Aktien zu 100 und verkaufst sie zu 110. Der Round-Trip kostet 10 an Gebühren, und dein Broker lässt dich mit 5x Hebel handeln. Das sind die Standardwerte im Rechner oben.
Der Trade hat $490 verdient, das sind 9.80% der Position und 49.00% der Margin. Die Dollar sind in beiden Prozentzahlen dieselben. Nur die Basis, durch die du teilst, ändert sich.
Brutto-Gewinn, Netto-Gewinn und die Kosten für Ein- und Ausstieg
Die Zahl, die ein Chart zeigt, ist die Bruttobewegung. Die Zahl, die dein Konto erreicht, ist das Nettoergebnis, und der Abstand dazwischen sind die Gebühren. Bei einer großen Bewegung ist der Abstand klein. Bei einer kleinen Bewegung kann er der ganze Trade sein.
Nimm das Beispiel oben und schließe bei 100.10 statt bei 110. Das Bruttoergebnis ist 0.10 × 50 = $5.00, aber die Gebühren sind $10.00, das Nettoergebnis ist also ein Verlust von $5.00. Der Kurs lief in deine Richtung, und du hast trotzdem Geld verloren, weil der Ausstieg unter dem Breakeven-Kurs von 100.20 lag. Das Diagramm im Rechner macht das sichtbar: Die Gewinnlinie kreuzt die Null rechts von deinem Einstieg, nicht an ihm.
Deshalb sind die Kosten eines Trades für Menschen am wichtigsten, die oft handeln. Zehn Trades, die je $10 an Gebühren abgeben, kosten $100, bevor einer davon richtig oder falsch liegt. Das Netto-P&L ist die Zahl, die du verfolgen solltest, und ein Breakeven-Trade im Journal ist oft ein kleiner Gewinn, den Gebühren in ein flaches Ergebnis verwandelt haben.
Spread und Slippage erscheinen in diesem Rechner nicht als eigene Zeile. Sie stecken schon in deinen Einstiegs- und Ausstiegskursen, wenn du die Kurse eingibst, zu denen du gefüllt wurdest. Gibst du stattdessen die gestellten Kurse ein, rechne den Spread auf die Gebühren auf.
Rendite auf die Position gegenüber Rendite auf die Margin
Der Hebel ändert nicht, wie viele Dollar eine Kursbewegung gewinnt oder verliert. Er ändert, wie klein die Basis ist, an der du sie misst. Dieselben $490 sind 9.80% einer Position von $5,000 und 49.00% einer Margin von $1,000.
Das funktioniert in beide Richtungen, und die Verlustseite ist die, die du sorgfältig lesen solltest. Bei 5x verliert eine Bewegung von 20% gegen den Trade die ganze Margin. Der Rechner zeigt die Rendite auf die Margin, damit du diese Zahl siehst, und er warnt, wenn der Verlust größer ist als die hinterlegte Margin, denn ein Broker würde den Trade normalerweise vorher schließen. Wie nah du diesem Punkt bist, beantwortet der Margin- und Hebel-Rechner.
Nenne die Rendite auf die Margin nur, wenn du sie meinst. Ein Trader, der nach einem Trade sagt „ich habe 49% gemacht“, hat an der Margin dieses Trades gemessen, nicht am Konto. Die Rendite, die für deine Ergebnisse zählt, ist das Netto-P&L geteilt durch den Kontostand, und sie ist fast immer viel kleiner.
Gewinn und Verlust für Forex, Aktien, Krypto und Futures berechnen
Die Formel ist überall dieselbe. Was sich ändert, sind Größe und Multiplikator.
- Aktien und ETFs. Die Größe ist die Zahl der Aktien und der Multiplikator ist 1.
- Krypto. Die Größe ist die Zahl der Coins, die Bruchteile sein können. Der Multiplikator ist 1. Erhebt deine Börse bei Perpetual-Kontrakten eine Funding-Rate, rechne sie auf die Gebühren auf.
- Futures. Die Größe ist die Zahl der Kontrakte und der Multiplikator ist der Punktwert. Ein E-mini-S&P-500-Kontrakt ist $50 pro Indexpunkt wert, eine Bewegung von 10 Punkten bei 2 Kontrakten sind also 10 × 2 × 50 = $1,000 vor Gebühren.
- Forex. Gib die Einheiten der Basiswährung als Größe ein, mit einem Multiplikator von 1. Ein halbes Standard-Lot sind 50,000 Einheiten, ein Long-Trade EUR/USD von 1.0850 auf 1.0900 macht also 0.0050 × 50,000 = 250 in der Quote-Währung, das ist USD. Läuft dein Konto in einer anderen Währung, rechne diesen Betrag zum aktuellen Kurs um. Der Pip-Wert-Rechner übernimmt diese Umrechnung für dich.
Typische Fehler bei Gewinn und Verlust
- Nur eine Seite der Gebühren zählen. Die meisten Plattformen zeigen die Kommission pro Seite. Der Round-Trip ist das Doppelte.
- Den geplanten Kurs statt des Fills nutzen. Ein Stop, der 0.30 jenseits seines Niveaus gefüllt wurde, ist ein größerer Verlust, als der Plan sagte. Gib ein, was tatsächlich passiert ist.
- Die Rendite auf die Margin als Rendite auf das Konto lesen. Sie misst den Trade an seiner eigenen Margin, die ein Bruchteil des Kontostands ist.
- Währungen mischen. Forex und viele Futures werden in einer Währung abgerechnet, die von deiner Kontowährung abweichen kann. Ein Gewinn in der Quote-Währung ist noch kein Gewinn in deiner.
- Den Multiplikator vergessen. Ein Futures-Kontrakt, der so dimensioniert wird, als bewege er sich um $1 pro Punkt, unterschätzt jedes Ergebnis um den Punktwert.
- Das Ergebnis eines offenen Trades für endgültig halten. Ein unrealisierter Gewinn kann sich umkehren, bevor du schließt. Dieser Rechner behandelt den Ausstiegskurs als den Kurs, den du wirklich bekommen hast.
Was der Rechner nicht weiß
Der Rechner nimmt die Kurse und Gebühren, die du eingibst, und macht die Arithmetik. Er kennt deine Übernachtfinanzierung oder deinen Swap nicht, nicht die Funding-Rate eines Perpetual-Kontrakts, keine Dividenden, Steuern oder die Umrechnung zwischen Währungen, rechne also auf die Gebühren auf, was zutrifft. Er behandelt die ganze Position als zu einem Kurs eröffnet und zu einem Kurs geschlossen; hast du die Position in mehreren Schritten aufgebaut, finde zuerst den einen Einstieg mit dem Durchschnittskurs-Rechner. Er kann auch nicht wissen, wo dein Broker einen gehebelten Trade schließen würde. Nichts hier ist Anlageberatung.
Häufige Fragen
Wie berechne ich Gewinn und Verlust eines Trades?
Ziehe den Einstiegskurs vom Ausstiegskurs ab, multipliziere mit der Positionsgröße und dem Kontrakt-Multiplikator und ziehe die Gebühren ab. Bei einem Short-Trade ziehst du stattdessen den Ausstieg vom Einstieg ab. Bei einem Long-Trade von 100 auf 110 mit 50 Aktien und $10 Gebühren sind das 10 × 50 − 10 = $490.
Wie lautet die Formel für Gewinn und Verlust im Trading?
Das Netto-P&L ist (Ausstieg − Einstieg) × Größe × Multiplikator − Gebühren bei einem Long-Trade und (Einstieg − Ausstieg) × Größe × Multiplikator − Gebühren bei einem Short-Trade. Ein positives Ergebnis ist ein Gewinn und ein negatives ein Verlust. Der Rechner oben wendet genau diese Formel an und zeigt jeden Teil.
Wie berechne ich den Gewinn eines Short-Trades?
Ein Short-Trade verdient Geld, wenn der Kurs fällt, die Kursbewegung ist also Einstieg minus Ausstieg. Bei Verkauf zu 100 und Rückkauf zu 90 mit 50 Einheiten ergibt das 10 × 50 = $500 vor Gebühren. Der Breakeven-Ausstieg eines Shorts liegt unter dem Einstieg, weil der fallende Kurs die Gebühren decken muss.
Was ist der Breakeven-Kurs eines Trades?
Der Breakeven-Kurs ist der Ausstieg, bei dem das Nettoergebnis null ist. Bei einem Long-Trade ist es der Einstieg plus die Gebühren geteilt durch die Einheiten und den Multiplikator. Bei einem Einstieg von 100, 50 Einheiten und $10 Gebühren sind das 100 + 10 ÷ 50 = 100.20.
Wie verändern Gebühren meinen Gewinn und Verlust?
Gebühren mindern jedes Ergebnis um denselben Betrag, was bei kleinen Bewegungen am meisten ausmacht. Ein Trade, der vor einer Round-Trip-Gebühr von $10 $5 gewinnt, endet als Verlust von $5. Über viele Trades summieren sich die Gebühren zu einer festen Bremse, die dein durchschnittlicher Gewinn überwinden muss.
Was ist die Rendite auf die Margin?
Die Rendite auf die Margin ist der Nettogewinn oder -verlust geteilt durch die hinterlegte Margin, nicht durch die ganze Position. Bei 5x Hebel sind $490 Gewinn auf eine Position von $5,000 49% der Margin von $1,000. Derselbe Hebel vervielfacht auch die Verlustseite, eine Gegenbewegung von 20% bei 5x löscht die Margin also aus.
Wie berechne ich Gewinn und Verlust im Forex?
Multipliziere die Kursbewegung mit der Zahl der Einheiten der Basiswährung. Das Ergebnis steht in der Quote-Währung, bei EUR/USD also in Dollar. Eine Bewegung von 1.0850 auf 1.0900 bei 100,000 Einheiten sind 0.0050 × 100,000 = 500 USD, und du rechnest das in deine Kontowährung um, falls sie eine andere ist.
Wie berechne ich Gewinn und Verlust bei Futures?
Multipliziere die bewegten Punkte mit der Zahl der Kontrakte und mit dem Punktwert und ziehe dann die Gebühren ab. Ein E-mini-S&P-500-Kontrakt ist $50 pro Punkt, ein Gewinn von 4 Punkten bei 3 Kontrakten sind also 4 × 3 × 50 = $600 vor Gebühren. Im Multiplikator-Feld des Rechners kommt der Punktwert hin.
Sollte ich Brutto- oder Netto-Gewinn und -Verlust verfolgen?
Verfolge das Nettoergebnis, denn das ist, was du behältst. Die Bruttozahl ist nützlich, um die Trade-Idee zu beurteilen, und die Gebühren sagen dir, was das Handeln kostet. Ein Journal, das beides erfasst, lässt dich sehen, ob dein Edge seine eigenen Kosten übersteht.
Ändert der Hebel meinen Gewinn oder Verlust?
Der Hebel ändert nicht den Geldbetrag, den eine Kursbewegung bei einer gegebenen Position gewinnt oder verliert. Er lässt dich für dieselbe Margin eine größere Position eröffnen, und diese größere Position bewegt dein Konto stärker. Der Prozentsatz auf die Margin steigt, und mit ihm die Chance auf einen Verlust, der groß genug ist, den Trade zu schließen.