So nutzt du den Prop-Firm-Challenge-Rechner
- Gib die Kontogröße ein und wähle ihre Währung. Die Größe bestimmt nur die Geldbeträge. Die Chancen hängen von den Prozentwerten ab.
- Gib das Gewinnziel und den maximalen Verlust ein, als Prozentsätze des Kontos, so wie deine Firma sie nennt.
- Wähle die Regel für den maximalen Verlust. Statisch hält den Boden beim Startkontostand minus dem maximalen Verlust. Trailing zieht den Boden hinter deinem höchsten Kontostand nach oben.
- Füge das Tagesverlustlimit hinzu, falls es eines gibt. Lass das Feld leer, wenn die Challenge keines hat.
- Lege die Frist in Handelstagen fest und die Zahl der Trades, die du an einem typischen Tag nimmst.
- Gib deine Trefferquote, dein CRV und dein Risiko pro Trade ein. Nimm die ersten beiden aus deinem eigenen Tagebuch. Sie sind nur so gut wie die Trades dahinter, nutze also wenn möglich mindestens 100 Trades (siehe Stichprobengröße).
Das Ergebnis aktualisiert sich beim Tippen. Die erste Zahl ist die Chance auf das Bestehen. Darunter teilt ein Balken die 2,000 simulierten Versuche in vier Ergebnisse, ein Liniendiagramm zeichnet 40 davon Tag für Tag zwischen Ziel und Boden, und ein zweites Diagramm zeigt, wie sich die Bestehenschance mit dem Risiko ändert, das du eingehst.
Wie die Bestehenswahrscheinlichkeit berechnet wird
Dafür gibt es keine glatte Formel, weil eine Challenge zwei Wände und eine Uhr hat. Der Rechner spielt sie stattdessen durch. Jeder Versuch folgt denselben Regeln:
bei jedem Trade: Gewinn mit Wahrscheinlichkeit p → Equity + R × Risiko
Verlust mit Wahrscheinlichkeit 1-p → Equity - Risiko
ein Versuch endet beim Ersten von:
Equity ≥ Konto × (1 + Ziel) → bestanden
Equity ≤ Boden → gescheitert, maximaler Verlust
Equity ≤ Equity zu Tagesbeginn - Tageslimit
→ gescheitert, Tagesverlust
der letzte Tag wurde gehandelt → Zeit abgelaufen
statischer Boden = Konto - maximaler Verlust
Trailing-Boden = höchste Equity - maximaler Verlust (nie unter dem statischen Boden)
Bestehenswahrscheinlichkeit = bestandene Versuche ÷ 2,000
erwartete Versuche = 1 ÷ Bestehenswahrscheinlichkeit
Edge pro Trade = p × R - (1 - p)
p ist deine Trefferquote. R ist dein CRV, der durchschnittliche Gewinn geteilt durch den durchschnittlichen Verlust. Das Risiko ist ein fester Geldbetrag, ein Prozentsatz des Startkontostands, bei jedem Trade gleich. Challenges werden meist so gehandelt, und es heißt, dass die Gewinne nicht aufzinsen.
Die Ziehungen kommen aus einem Zufallsgenerator mit festem Startwert, gleiche Eingaben geben also immer dieselbe Antwort, und ein geteilter Link zeigt allen dieselben Zahlen.
Rechenbeispiel
Ein Konto mit 100,000 hat ein Gewinnziel von 8%, einen statischen maximalen Verlust von 10%, ein Tagesverlustlimit von 5% und 30 Handelstage. Du nimmst 3 Trades am Tag, gewinnst 45% davon mit 1.5R und riskierst 0.5% des Kontos bei jedem. Mit diesen Zahlen startet der Rechner.
Der Edge ist positiv, und doch besteht nur etwa jeder zweite Versuch. Der Grund steht in der fünften und der siebten Zeile: 90 Trades mit durchschnittlich +0.125R ergeben +5.6% und liegen damit unter dem Ziel von 8%. Zum Bestehen braucht es einen überdurchschnittlichen Verlauf, und die Uhr schneidet den Rest ab. Das Tageslimit löst nie aus, weil drei Trades mit 0.5% an einem Tag höchstens 1.5% verlieren können.
So liest du das Ergebnis
Der Prozentwert neben Bestanden ist eine Simulation, keine Messung. Mit 2,000 Versuchen ist er auf etwa zwei Punkte genau, 48% und 50% sind also dieselbe Antwort.
Schau dir die anderen drei Ergebnisse an, bevor du auf die Bestehenschance schaust. Sie sagen dir, was du ändern solltest:
- Meist Zeit abgelaufen heißt, der Edge ist real, aber langsam. Mehr Trades, ein niedrigeres Ziel oder mehr Tage würden helfen. Mehr Risiko ebenfalls, aber es schiebt Versuche in die nächste Kategorie.
- Meist maximaler Verlust heißt, das Risiko ist groß für den Spielraum, den du hast. Im Prop-Firm-Drawdown-Rechner siehst du, wie viele Verlust-Trades der Boden erlaubt.
- Meist Tagesverlust heißt, ein paar schlechte Tage beenden Versuche, die sich sonst erholt hätten. Weniger Trades am Tag oder weniger Risiko bei jedem behebt das.
Erwartete Versuche ist eins geteilt durch die Bestehenschance, die durchschnittliche Zahl von Versuchen, die du bräuchtest, bevor einer besteht, wenn jeder Versuch unabhängig wäre und du zwischen ihnen nichts lerntest. Multipliziere sie mit der Gebühr pro Versuch, um zu sehen, was das Bestehen voraussichtlich kostet. Eine Strategie mit 10% Bestehenschance braucht im Schnitt zehn Versuche, und manche brauchen viel mehr.
Probiere die Zahlen ohne Edge, mit einer Trefferquote von 40% bei 1.5R. Der durchschnittliche Trade ist genau null wert, und in diesem Aufbau bestehen trotzdem etwa 16% der Versuche, weil ein Random Walk mit 90 Schritten ab und zu +8% erreicht, bevor die Uhr abläuft. Das ist Glück, nicht Können, und deshalb sagt ein einzelnes Bestehen weniger aus als eine Reihe von Ergebnissen.
Wie das Risiko pro Trade die Chancen verändert
Das zweite Diagramm wiederholt die ganze Simulation bei acht Risikoniveaus, von 0.25% bis 3% pro Trade, und markiert deins. Mit den Beispielzahlen liest es sich so:
Das Diagramm lässt bei jedem Niveau 1,000 Versuche laufen, ein Punkt kann also um einen Punkt oder zwei von der Hauptzahl bei demselben Risiko abweichen.
Die Kurve steigt und fällt dann, und die Form ist der nützliche Teil. Bei niedrigem Risiko ist das Ziel für die Tage, die du hast, zu weit weg, die Versuche enden also an der Uhr. Bei hohem Risiko kommt das Ziel schnell, aber Verlustserien erreichen den Boden oder das Tageslimit. Bei 2% wird das Tageslimit von 5% zum Hauptweg des Scheiterns: 46% der Versuche in derselben Simulation enden so.
Wo der Gipfel liegt, hängt von jeder anderen Eingabe ab, und das Modell kennt keine Serien und keinen Tilt. Echte Verlustserien sind länger und hässlicher als unabhängige Münzwürfe, das vernünftige Niveau in der Praxis liegt also unter dem Gipfel der Kurve. Nutze das Diagramm, um zu sehen, wie schnell sich die Chancen verschlechtern, nicht um eine Zahl zum Setzen zu wählen.
Ein Trailing-Boden verschlechtert das hohe Ende, weil jedes neue Hoch den Boden hinter dir anhebt. Schaltest du die Regel auf Trailing, fällt das Beispiel bei 1% Risiko von 77% auf 73%, während sich der Anteil der Fehlschläge am maximalen Verlust von 12% auf 23% verdoppelt. Bei 0.5% ist der Unterschied klein. Der Eintrag zu Trailing Drawdown erklärt die Regel.
Frist, Trades pro Tag und das Tageslimit
Die Uhr. Bei demselben Edge besteht man mit 15 Tagen etwa 16% der Versuche, mit 30 Tagen etwa 48% und mit 60 Tagen etwa 78%. Eine Challenge ohne Frist ist leichter als eine mit 30 Tagen, und ein Rechner, der die Frist ignoriert, überschätzt deine Chancen. Gib die echte Zahl von Tagen ein.
Trades pro Tag. Mehr Trades geben einem positiven Edge mehr Gelegenheiten, sich zu zeigen. Mit 10 Trades am Tag statt 3 besteht das Beispiel in etwa 90% der Fälle. Das gilt nur, wenn die zusätzlichen Trades so gut sind wie die ersten drei. Die meisten Trader stellen fest, dass ihre Trefferquote mit der Zahl sinkt, ein Muster, das unter Overtrading beschrieben ist. Teste die Wirkung, indem du die Trefferquote senkst, während du die Trades erhöhst.
Das Tageslimit. Das Limit zählt nur, wenn ein Tag mit Verlust-Trades es erreichen kann. Bei 3 Trades und 0.5% Risiko ist der schlechteste Tag 1.5%, ein Limit von 5% ist also außer Reichweite, und der Rechner sagt das. Bei 10 Trades am Tag beginnt es zu zählen. Mit 10 Trades und 1% Risiko scheitern im Beispiel etwa 38% der Versuche am Tageslimit. Der Eintrag zum Tagesverlustlimit erklärt, wie Firmen es messen.
Häufige Fehler bei der Bestehenswahrscheinlichkeit
- Eine Trefferquote aus wenigen Trades nutzen. Zwanzig Trades sagen sehr wenig. Eine Trefferquote von 45%, gemessen an 20 Trades, kann langfristig leicht 30% oder 60% sein.
- Dein bestes CRV eingeben. Nimm den Durchschnitt über alle deine Trades, auch die, bei denen du den Stop verschoben oder früh ausgestiegen bist.
- Die Bestehenschance als Versprechen lesen. Sie ist die Antwort auf „wenn meine Zahlen halten und meine Trades unabhängig sind“. Beides kann scheitern.
- Das Risiko erhöhen, um die Frist zu schlagen. Das Risikodiagramm zeigt den Preis: Boden und Tageslimit übernehmen.
- Regeln vergessen, die das Modell nicht hat. Mindest-Handelstage, Konsistenzregeln und Nachrichtenbeschränkungen verändern alle, was das Bestehen verlangt.
- Die Statistik eines Marktes für einen anderen nutzen. Eine Trefferquote aus einer ruhigen Session überträgt sich nicht auf eine volatile.
Was der Rechner nicht weiß
Die Simulation behandelt jeden Trade als unabhängige Ziehung mit derselben Trefferquote und demselben CRV. Echtes Trading hat Serien, weil Märkte in Regimen laufen und Trader auf Verluste reagieren. Es hat Kosten: Spreads, Kommissionen, Slippage und Swaps senken alle deinen Edge, und sie stehen nicht im Modell. Es hat Disziplinlücken, etwa Revenge Trading nach einem Verlust oder das Auslassen des Stops, die der häufigste Grund sind, warum ein guter Edge scheitert.
Er kennt auch deine Firma nicht. Wie das Tageslimit gemessen wird, ob der Boden dem Kontostand oder der Equity folgt, ob das Ziel im Tagesverlauf oder zum Schluss geprüft wird, wie viele Tage du traden musst und ob eine Konsistenzregel gilt, unterscheidet sich je Firma und ändert sich im Lauf der Zeit. Lies die Regelseite deiner Firma, die für dein Konto allein maßgeblich ist.
Das Ergebnis ist ein Modell der Zahlen, die du getippt hast. Es ist keine Vorhersage deines Ergebnisses und keine Anlageberatung.
Häufige Fragen
Was ist eine gute Bestehenswahrscheinlichkeit für eine Prop-Firm-Challenge?
Es gibt keine Standardschwelle, und eine höhere Zahl ist nicht automatisch besser, wenn sie davon kommt, mehr Risiko einzugehen, als du kontrollieren kannst. Eine Bestehenschance von 50% oder mehr, bei der die Fehlschläge über Uhr und Limits verteilt sind, ist ein vernünftiges Zeichen, dass Edge und Risiko zu den Regeln passen. Vergleiche sie mit der Bestehenschance bei einem Edge von null, die zeigt, wie viel des Ergebnisses Glück ist.
Wie berechne ich die Chance, eine Prop-Firm-Challenge zu bestehen?
Simuliere sie. Gib jedem Trade deine Trefferquote und dein CRV, wende Ziel, maximalen Verlust, Tageslimit und Frist an und wiederhole das tausende Male. Der Anteil der Versuche, die zuerst das Ziel erreichen, ist die Bestehenschance. Dieser Rechner macht genau das, mit 2,000 Versuchen mit festem Startwert.
Welche Trefferquote brauche ich, um eine Prop-Firm-Challenge zu bestehen?
Das hängt von deinem CRV, dem Ziel und der Zeit ab, die du hast. Bei 1.5R liegt die Breakeven-Trefferquote bei 40%. Mit den Beispielregeln besteht man mit 40% in etwa 16% der Fälle, mit 45% in etwa 48%, mit 50% in etwa 80% und mit 55% in über 96%. Rechne mit deinen eigenen Zahlen, denn ein anderes Ziel oder eine andere Frist verschiebt jede dieser Zahlen.
Wie viele Versuche brauche ich zum Bestehen?
Im Schnitt eins geteilt durch deine Bestehenschance. Eine Chance von 48% heißt etwa zwei Versuche, eine von 10% etwa zehn. Das nimmt an, dass die Versuche unabhängig sind und du deinen Ansatz zwischen ihnen nicht änderst, nimm es also als grobe Richtschnur für die Kosten.
Senkt ein Trailing Drawdown meine Chance auf das Bestehen?
Ja, und mehr, je höher dein Risiko wird. Ein Trailing-Boden steigt mit jedem neuen Hoch, sodass dein Spielraum schrumpft, wenn du gewinnst. Im Beispiel ist der Unterschied bei 0.5% Risiko klein und bei 1% groß, wo sich die Fehlschläge am maximalen Verlust verdoppeln. Wechsle im Rechner zwischen statisch und Trailing, um zu vergleichen.
Warum fällt meine Bestehenschance, wenn ich mehr riskiere?
Weil größere Einsätze den Boden oder das Tageslimit früher erreichen. Risiko erhöht die Geschwindigkeit, mit der du das Ziel erreichen kannst, und erhöht die Chance, dass eine Verlustserie den Versuch beendet, ungefähr im gleichen Maß. Ab einem Punkt gewinnt der zweite Effekt, und das ist die abfallende Seite der Kurve.
Warum ist das Scheitern am Tagesverlust 0%?
Weil ein ganzer Tag mit Verlust-Trades das Limit nicht erreichen kann. Multipliziere Trades pro Tag mit dem Risiko pro Trade: Liegt das Produkt unter dem Tageslimit, kann das Limit nicht auslösen. Der Rechner zeigt einen Hinweis, wenn das passiert.
Enthält der Rechner Spreads, Kommissionen und Slippage?
Nein. Diese Kosten senken deine echte Trefferquote oder dein echtes CRV, baue sie also in die Eingaben ein. Kennst du deine durchschnittlichen Kosten pro Trade in R, ziehe sie von deinem durchschnittlichen Gewinn ab und addiere sie zu deinem durchschnittlichen Verlust, bevor du sie eingibst.
Ist die Simulation eine Vorhersage?
Nein. Sie zeigt, wie sich deine Zahlen unter einfachen Annahmen verhalten: unabhängige Trades, ein festes Risiko und keine Kosten. Echte Ergebnisse werden ungleichmäßiger sein, lies die Ausgabe also als Stresstest deines Plans, nicht als Prognose.